首防不良贷　2009年银行业绩堪忧(1)

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经济观察网记者张东红 “虽然货币政策放松了，但是如果找不到合适的客户，银行可以选择不贷。”日前，一位全国股份制商业银行人士告诉记者，由于宏观经济的前景并不明朗，银行把防范银行不良贷款上升作为首要任务。

而银行把贷款资金多用于四万亿的主要原因，在于这块国家支持的贷款相对比较安全，出现不良贷款的概率小。

央行降低了超额准备金率，并且通过公开市场操作，使债券和央票的投资吸引力降低，银行的资金很充裕。但是在银行惜贷，而央行降息，银行息差缩小的情况下， 2009 年银行业绩的增长很不乐观。“2009 年银行的业绩如果出现零增长，或者负增长是很正常的。” 一家中型银行的高层人士如是表示。

惜贷

国家虽然放松了货币政策，但是现在的很多银行已经上市，作为上市公司来说，显然不能把银行的风险控制置之不理。

2008年 12 月22 日，央行自2008 年 9 月份以来，第五次降低存款准备金率和降息。多次降低存款准备金率后，释放流动性达 1 万亿左右。但是金融机构人民币贷款余额仍在下降。

银行惜贷，让企业叫苦不迭。2008年 12 月初，针对记者提出企业资金面有否宽松的提问，浙江省绍兴县经济贸易局的一位领导反问记者，“这个问题，你最好去问省一级的银行，资金到哪了。”该领导表示，政策的执行需要银行的放贷，而现在企业的资金仍然紧张。

不过银行显然也有难处。“即使有口头的表示，但是关于贷款没有白纸黑字的说明的话，到时候贷款出了问题，谁负责？还不是相关的领导承担。”一位资深银行人士告诉记者，现在的银行都是上市公司，当然要为盈利着想。但是，考虑到出现不良贷的风险，仅仅是贷款这点利息是无法覆盖的。所以没有用，银行肯定还是不会轻易贷款的。贷款利息只有几个百分点，损失可是 100% ，连本都保不住的话，这点利息是没有用的。上述股份制商业银行人士说，我们也不说惜贷，我们叫慎贷，面对经济下行风险，我们选择谨慎贷款，总是可以的吧。

银行是以“借钱营生”、高负债的行业。银行的自有资金仅仅是资本金，如果以 8% 的资本充足率计算，那么如果不良贷款率一旦到了 8% ，显然很容易抹去银行的资本。银行更谈不上盈利，连生存都不能了。

国家发改委主任张平日前表示，由于企业亏损增加、利润减少，银行体系经营压力加大，潜伏着资产质量下降的风险。截至 2008年9月末，工商银行（ 601398.SH ）、中国银行（ 601988.SH ）、建设银行（ 601939.SH ）和交通银行（ 601328.SH ）的不良贷款率分别为2.4% 、 2.6%、 2.2% 和 1.8% 。这一比例已经接近当前形势下银行风险控制的底线。而2008年四季度，特别是今年一季度以及二季度，银行不良率的上升似乎已成定局。

争抢4万亿

“我们贷款的主要投向是国家4万亿的投资方向。”一家全国股份制商业银行上海分行的公司业务管理部副总如此表示。

1月5日，2009年中国人民银行工作会议要求认真执行适度宽松的货币政策，促进货币信贷合理平稳增长，加大对经济发展的支持力度。会议表示要适时下调金融机构贷款利率和存款准备金率，适当调减公开市场操作力度，增加对灾后重建、民生工程、“三农”、重点工程建设等的信贷支持。

该副总说，对于宏观经济还很难判断，所以投向国家支持的产业总是没有错的。至于还可以投向哪些行业。他只是表示，以企业的实际情况而定，具体的都要看企业的情况。

事实上，对于企业来说，如果有房地产作为抵押，则贷款相对容易，而没有做抵押的，则贷款相当难。对于有抵押资产的，相对企业的经营程度还比较好，银行也愿意放款。但是，恰恰是没有抵押资产的企业急需要资金回转。

该人士表示，如果有抵押资产的企业，银行进行放贷的确比较放心，而且后期的维护成本比较低。而如果没有的，则只能分析企业的现金流等，在经济环境不好的情况下，贷出去的确不太放心，而后面的维护成本也很高。

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