经济观察网 记者 倪壁东 招商银行股份有限公司（以下简称“招行”）2010年度年报在2011年3月31日晚新鲜出炉。年报显示，招行过去一年净利润四成的增长，其背后的两大主力是利息收入和中间业务的双驱动。 

在资本充足率方面，招行从上年的10.05%提高至2010年底的11.21%，核心资本充足率从上年的7.36%提高至8.70%，这主要得益于招行2010年4月完成A+H配股。 

净利润增长四成 

年报显示，在盈利方面，2010年招商银行极其附属公司（以下简称“招行集团”）实现归属于股东的净利润257.69亿元，比上年增加75.34亿元，增幅41.32%；平均总资产收益率为1.15 % ，平均净资产收益率为22.73%，较2009年分别提高0.15个百分点和1.56个百分点。 

对于经营效益的提升，招行的新闻稿件中指出了背后的原因。“一是生息资产规模稳步增长，净利息收益率持续提升，净利息收入增幅较大；二是努力拓展中间业务，手续费及佣金净收入持续较快增长。” 

据年报资料，2010年招行实现净利息收入570.76亿元，比上年增加167.12亿元，增幅41.40%，与之相比，非利息净收入为143.01亿元，比上年增加32.19亿元，增幅仅29.05%。两者相比，利息收入增幅超过非利息收入增幅12.35个百分点。 

净利息收益率的上升，其原因在于风险定价能力提升、资产负债结构优化、活期存款占比提高及加息因素的影响，使得招行的生息资产平均收益率提高，计息负债平均成本率得到有效控制的。 

而年报显示，2010年招商集团生息资产平均收益率为3.93%，较上年上升28个基点，计息负债平均成本率为1.37%，较上年下降13个基点，截至2010年末，招行新发放人民币一般性贷款加权平均利率的浮动比例，较2009年全年上升了7.92个百分点，其中新发放人民币一般性批发贷款加权平均利率浮动比例，较2009年全年上升了3.80个百分点，新发放人民币零售贷款加权平均利率浮动比例，较2009年全年上升了20.07个百分点。 

而在中间业务方面，2010年招商集团手续费及佣金净收入为113.30亿元，比2009年增加33.37亿元，增幅41.75%。“主要是银行卡手续费、代理服务手续费增加。”新闻稿这样说明。 

在资产质量方面，截至2010年末，招行集团不良贷款率为0.68％，比年初下降0.14个百分点；不良贷款拨备覆盖率为302.4％，比年初上升55.7个百分点；2010年关注类贷款占比从上年的1.19%下降至0.99%，正常类贷款的迁徙率从上年的2.86%下降至1.25%，不良贷款生成率从上年的0.26%下降至0.16%，全部贷款拨备率则从上年的2.02%提高至2.05%。 

与此同时，招商集团资产负债规模稳健增长。截至2010年末，其资产总额为24,025亿元，比年初增长16.2%；贷款和垫款总额为14,315亿元，比年初增长20.7%；客户存款总额为18,972亿元，比年初增长18%。 

在成本管理方面，2010年招商集团成本收入比较上年下降了4.8个百分点。截至2010年末，招行营业费用列支271.44亿元，增幅25.16%，比营业净收入增幅低14.24个百分点；成本收入比为39.79%，较2009年下降4.52个百分点；人均净利润59万元，较去年提高28.26%；网点平均净利润3,126万元，较去年提高25.64%。 

私人银行增长四成 信用卡交易额超三千亿元 

2010年招行零售存贷款规模分别增长了10.8%和31%,其中金葵花以上客户数从年初的55.3万户增长至67万户，私人银行客户较上年增长了42%。 

截至2010年末，招行月日均总资产在50万元以上的高价值零售客户达67.01万户，在零售客户中的占比由年初的1.31% 提升至1.48%，其资产在零售客户总资产中的占比为67.3%。综合收益达10万元以上的高价值公司客户37018户，在公司客户中占比由年初的6.76%提升至8.70%，其综合收益占比由上年同期的92.97%提升至93.76%。 

信用卡方面，截至2010年末，招行信用卡累计发卡3477万张，全年新发信用卡404万张。 2010年实现信用卡交易额3920亿元，同比增长30.3%。新闻稿说明，这主要是信用卡业务精细化经营策略取得成效。 

在批发银行业务方面，招行持续推进多元化经营，金融租赁、离岸金融、国际业务、同业业务、资产托管、投资银行等业务。截至2010年末，批发银行贷款总额为8,023亿元，较上年末增长21.7%；截止2010年末，中小企业贷款余额达到了3884亿元人民币，较年初增长了26%。中小企业贷款占境内批发贷款总额的49.7%，较年初提高2个百分点。 

渠道布局方面，截至2010年末，招行公司共计拥有机构网点830个，共计拥有自助银行1913个；公司银行柜面替代率达45.1%；零售银行柜面替代率达82.4%，Iphone版手机银行截止2011年2月底，下载量突破35万。 

八大体系建设 推进国际化 

截至2010年12月31日，永隆集团(即永隆银行及其附属公司)之综合税后溢利为港币13.49亿元，较2009年大幅增长52.50%，主要由净利息收入所带动，非利息业务收益亦有显着增加。截至2010年底，永隆集团总资产为港币1370.75亿元，较2009年底增长16.85%；净资产为港币127.50亿元，较2009年底增长11.80%。 

招行行长兼首席执行官马蔚华表示：“以管理变革深化二次转型，着力推进包括客户、资本、风险、产品、考核、组织、渠道、运营等在内的八大体系建设，加快经营方式的彻底转变。” 

据招行宣传部门介绍，目前招行在大陆之外有纽约、香港两个分行，以及伦敦一个代表处，而台北代表处设立申请已经正式获批。