唐建“老鼠仓”民事追究立案

有律师就上投摩根基金唐建“老鼠仓”一案提出民事责任追究，此案已于7月31日正式立案。此前，“老鼠仓”背信行为刑法层面的立法建议正在推进中，余波远未停止。

而唐建事件后，去年年中，基金经理曾批量“公转私”，其中也有上投摩根原副总经理兼投资总监吕俊，目前，吕俊正在积极开拓自己的私募事业，昔日上投摩根的两位明星基金经理一年后的境遇可谓迥异。

立案

北京问天律师事务所张远忠就是这次对唐建“老鼠仓”一案提出民事责任追究的律师，他公开征集基民并称将采取免费的方式，进行这场“公益诉讼”。

张远忠认为，根据《信托法》相关规定，唐建在“老鼠仓”事件中的所得应归入信托财产，并追回对基民造成的损失，而托管人建设银行应替持有人向上投摩根追偿。

5月23日，张远忠向建设银行及上投摩根发出《公开法律意见书》。上投摩根和建行均未回复。业内人士分析，证监会的行政处罚对上述两方有约束力，而目前民事责任追究实属空白。

从成本等角度考虑，张远忠最终选择基金托管人建行作为被告，6月3日，他再次向建行发出《公开法律意见书》，提出将对建行申请仲裁，同时公开召集基民作为原告。

7月中旬，张远忠代表一基民，将建行作为被申请人，正式向中国国际贸易仲裁委员会提出仲裁申请，要求建行行使托管责任，向基金公司行使追偿义务。7月31日，此案正式立案，并将于3个月内裁决。

有业内权威人士称，除行政监管可追究责任外，民事诉讼等其他渠道的责任追究有利于完善对“老鼠仓”事件的监督和惩戒。

“由于证监会并没有提供相关的损失计算依据，基民应获赔偿数额目前还不得而知，建行也会被要求提供相关数据。”张远忠称。

但他强调，追加基民损失并非此案的真正目的。他认为，这件事情的意义也许不在输赢或最终裁定赔偿的金额多少，而是希望能够引起监管部门的重视，对从业人员和投资机构起到警戒作用，最终使我国相关法律制度更加完善，使投资者权益得到保护。

张远忠表示，不排除将对上投摩根提起侵权诉讼，要求其做出赔偿，也不排除将对证监会提起行政诉讼，要求其公开相关监管信息。

除了“老鼠仓”事件的余波不断，近年来证券市场违规及内幕交易的案件日渐频发，2007年初的杭萧钢构案，以及目前正在审理进行的广发证券总经理董正青涉嫌内幕交易案等，也引起了监管部门的注意。

7月底，证监会召开相关会议上，尚福林指出，将继续加强资本市场法制建设、严厉打击违法违规行为作为下半年六大工作重点之一。而上述会议中，中纪委有关人员出席并作反腐倡廉的讲话，也在历次年中工作会议中尚属首次。

另类路径

当终身被禁入市的唐建再次被拉回漩涡中心时，那些在去年“老鼠仓”事件后出走私募的公募基金经理却正在走出另一条成功路径。

目前，吕俊领衔的上海从容投资公司已发行三期私募信托产品。吕俊称，现在谈总结尚早，但转投私募后目标更清晰，也有更多的时间可以专注于投资。而其他几位“公转私”的明星经理田荣华、石波和江晖近期也都完成了新资金的募集，凭借上半年熊市中较为突出的业绩，这些昔日的明星基金经理在募资难的窘境中打开了缺口，多数发行顺利。有人称，私募基金经理可以作为终身的职业。

但是，也有私募基金经理表示，无论是做私募还是公募，都会面临“老鼠仓”问题。

7月份，深圳金融顾问协会制定的 《私募证券基金同业公约》开始实施，该公约提出私募证券基金行业经营应该遵守公开、诚信、专业、保密等原则，杜绝老鼠仓等内幕交易。

深圳金融顾问协会秘书长李春瑜称，该公约需由会员签字盖章承诺，但自愿加入，目的在于加强行业自律。

李春瑜认为，短期看私募基金很难并入监管，他认为，私募基金业需要阳光化更需要规范化，行业自律尤为重要。

• · 基金经理建“老鼠仓”将“连坐”公司高管 　|　 2009-06-23