国内基金业最大诉讼案开庭

2009-06-23

申兴

经济观察报记者申兴　6月15日，华安基金管理公司诉雷曼兄弟国际（欧洲）公司案在上海市高级人民法院开庭，16日开庭审理结束，结果并未宣判。该案件的诉讼标的高达9000万美元，为国内基金业最大诉讼案。

“华安胜诉的可能性还是比较大。”了解案情的知情人士称。

深圳一家基金公司国际部人士称，雷曼事件让国内所有的基金公司都受了一次充分的风险教育，对于基金公司和监管层而言，在选择QDII外方投资顾问与否的问题上也有了更多认识。

双方“过招”

2008年9月，雷曼兄弟进入破产清算程序。华安基金方面表示：“为维护广大基金份额持有人的利益，本公司以违反双方签订的《产品合作协议》有关义务和责任为由向上海市高级人民法院起诉雷曼欧洲，要求雷曼欧洲赔偿相关损失。”

本报获悉，通力律师事务所为华安基金公司的代理人，Linklaters和方达律师事务所则代理雷曼欧洲。由于该案的全部旁听席位已经早于6月11日就被原被告双方公司预约一空，在上述庭审中，除了原告和被告双方以及代理律师，参加旁听的仅有中国证监会上海监管局、上海市金融办等机构的相关人员。

而法律界人士告诉本报，现在还无法预测该案的前景如何，按照诉讼法律规定，一般需要3个月或者6个月的时间内才能判决。

“华安胜诉的可能性还是比较大。”了解案情的知情人士告诉记者，上海高院于2008年9月27日正式受理了华安基金诉雷曼欧洲的案件，并冻结了雷曼欧洲在中国境内的部分资产，其中包括在托管行农业银行的QFII资产。

拥有2亿美元额度的雷曼兄弟国际公司(欧洲)持有多只国内A股，上海财汇信息的统计数据显示，截至今年第一季度末，QFII雷曼兄弟国际（欧洲）持有两家A股上市公司计超过500万股，其中包括川投能源149.82万股。

但华安基金的起诉对象选择了雷曼欧洲，根据相关法律协议，雷曼兄弟金融公司为华安国际配置基金所持结构性保本票据的保本责任人，雷曼兄弟特殊金融公司为保本票据之基础资产之一的零息票据的发行人，雷曼兄弟国际公司（欧洲）是华安国际配置基金的境外投资顾问，但其中仅有雷曼欧洲为QFII。

自主投资

在华安基金为维权与雷曼兄弟舌战法庭的时刻，国内其他基金同行也极为关注事件进展。

深圳一家基金公司国际部负责人表示：“我们希望华安打赢官司，一方面对于投资者好，另一方面以后我们跟外方打交道时底气更足。”

据悉，中国证监会对于华安基金在国内发起诉讼、追索损失持鼓励态度。

即便起诉不能胜诉，华安基金方面已经为这只QDII宣布“托底”。2008年9月18日，在证监会与上海市政府的协调下，华安基金承诺接替雷曼兄弟承担到期保本责任，以避免基金被清盘。

记者获悉，华安基金还在考虑发行一只投资亚太市场方向的股票型QDII基金，并与富达进行了深入接触。

一家基金公司国际部总监分析，在华安事件发生后，各家基金公司包括监管部门都对外方投资顾问在QDII基金实际运作中的意义进行了反思，现在偏向于开发自己可以掌控、独立性强的产品，甚至一些基金公司在考虑申报不需要外方投资顾问的QDII产品。

记者采访中也证实，包括博时、大成等基金公司都有意开发不需要外方投资顾问的主动型QDII产品，而在南方、国泰、嘉实等公司考虑的指数型QDII产品方案中也没有考虑外方投资顾问。

而工银瑞信今年年初解除与瑞士信贷资产管理公司的境外投资顾问协议，更将这一冲突推向了高潮。

工银瑞信方面的解释是：“目前，公司已经具备了对工银全球基金全部资产进行自行管理的能力。我们相信，这必将更好地推动工银瑞信海外投资能力的提升和国际化战略的实施。”

目前，瑞士信贷依然是占工银瑞信基金25%股份的第二大股东。

（本报记者王玉对本文亦有贡献）

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