经济观察网 记者 张勇 国泰君安证券香港子公司——国泰君安国际控股有限公司（下称国泰君安国际）的香港上市工作即将修成正果。7月8日，国泰君安国际4.51亿股新发股份将在香港联交所主板挂牌上市，而此举也标志着国泰君安证券将成为中国大陆第一家获中国证监会批准在港IPO的内地券商。

据悉，国泰君安国际本次发行方式为全球发售，实际发行数量为45,100万股，其中90%国际配售，10%为香港公开发售。发售价为每股4.3港元，发行市盈率在24倍，募集资金19.39亿港元。

而募集资金将用于拓展股份保证金融资组合及促进集团经纪业务的增长；减少用作集团营运资金的银行借款；开发新业务，包括杠杆式外汇业务、财富管理业务及贷款业务等；发展直接投资业务及一般营运。

国泰君安证券董事长祝幼一表示，此次发行路演上市完全按照中国证监会和香港交易所相关规定和要求进行，公司始终认真执行相关制度规定，严格履行相关职责和严控具体操作程序，保障了信息充分公开，使发行定价更加市场化、合理化，切实保护了中小股东的利益。

很早前就计划在A股实行IPO的国泰君安证券因为暂不符合中国证监会“一参一控”政策要求而一直未能如愿，因此国泰君安国际的港股IPO在一定程度上缓解了其对于上市融资的“渴望”，不过业内人士分析，国泰君安国际在香港的上市并不影响其母公司未来在A股的IPO。

“国内对于IPO的要求是母、子公司不能同时上市，因此国泰君安证券选择把子公司放在香港上市的目的之一，也是为了给未来母公司在A股的上市留下空间。”一位接近国泰君安证券高层的人士称，国泰君安证券依然在努力寻求A股上市，但由于汇金股权的关系，目前依然没有明确的时间表。

2005年，中央汇金公司为了缓解国内券商流动性难题，向十家左右券商进行了注资，而国泰君安证券也在其中。然而，在当时至关重要的注资如今却又成为国泰君安证券A股上市的障碍之一，因为中国证监会要求所有券商在必须在一定时间内符合股东“一参一控”的要求。

另据了解，国泰君安证券是最早进入香港市场的内地券商之一，驻港子公司设立于1993年，各项业务多年来均位于内地券商在港业务领先地位，是在香港发展最快和最具影响力的内地证券经营机构之一，并成为国泰君安证券拓展境外业务、参与国际资本市场、推进境内外业务联动的桥梁和窗口。

资料显示，2008年和2009年国泰君安国际的收入分别为5.17亿港元和5.83亿港元，净利润分别为1.23亿港元和3亿港元。