“以房养老”下月试水中国 倒按揭或将水土不服（2）

链接

“倒按揭”也称“反向住房抵押贷款”。是指房屋产权拥有者，把自有产权的房子抵押给银行、保险公司等金融机构，后者在综合评估借款人年龄、生命期望值、房产现在价值以及预计房主去世时房产的价值等因素后，每月给房主一笔固定的钱，房主继续获得居住权，一直延续到房主去世；当房主去世后，其房产出售，所得用来偿还贷款本息，其升值部分亦归抵押权人所有。

目前，美国的倒按揭贷款放贷对象是62岁以上的老年人。比较流行的主要有三种类型，依据不同的贷款发放单位来区别：首先是联邦政府保险的倒按揭贷款，该贷款由美国联邦住房管理局进行保险，大约90%的倒按揭贷款属于此种类型；其次，是政府担保的倒按揭贷款，该贷款由美国联邦全国抵押协会办理；第三种是专有倒按揭贷款，这种倒按揭贷款模式由不同的公司推出，根据客户群分类而有一定的差异性，属于个人理财型产品。　　

伦理困境：怕亲情也被“按揭”掉

“中国父母对子女的爱是没有边界的，是终生的，”上海大学社会学教授顾骏说，“倒按揭”最先冲击的就是中国人的文化心态。在欧美人的传统里，“倒按揭”顺理成章，“巴尔扎克的小说里，欧洲的贵族就将自己的财产抵押出去获取'年金'，可谓古来有之。”而在中国，这一模式面对的，是上一辈对下一辈越来越强烈的单向支持。

老年人在享受“倒按揭”服务的同时，也意味着房屋价值的减少。“这意味着剥夺了下一代对房产的期权，”顾骏说，当老人做决定的时候，最大的困难是无法向子女交待。随着目前的房价高涨，许多年轻人买不起房，父母手中的房产成了他们的指望。“抵押了房产，就等于把亲情也给'按揭'掉了，这是老年人在情感上无法承受的。”

“享受‘倒按揭’的，往往是没有太多经济压力的老人；真正需要养老金的，反倒因为子女家境的窘迫，更不敢动房产的主意，”顾骏说，“倒按揭”将激化中国的家庭矛盾，加深独生子女背景下空巢老人的处境困难。

中国人民大学社会学教授夏建中则担忧，“倒按揭”操作复杂的话，会令老人们无所适从，“个人恐怕算不过保险公司”。夏建中表示，对于那些单身或子女不在身边、不想到老了还要考虑如何“倒腾房产”的老人，倒不失为一个选择。但即便在国外，人们更多的还是依赖社会保障体系。

“不要把‘倒按揭’当成逃避责任的借口，”顾骏说，在健全的养老制度上，'倒按揭'是锦上添花，让老人多了一种支配财富的手段；但如果养老制度不健全，单靠'倒按揭'的雪中送炭，则是对现实的一种漠视。

（来源：南京日报）

• “以房养老”模式南京试水　|　2007-11-22
• 北京首家“养老房屋银行”亮相　|　2007-10-19
• 全景网：“以房养老”需要资产证券化　|　2007-09-26