目击英银行高管听证会 下

经济观察网 吕品/文 金融风暴的爆发，让英国公众对银行体系产生许多疑问、对金融界高层则更多是愤怒。然而银行高管无需公开露面，能够对他们进行面对面质询的唯一场合，只有英国下议院财政委员会的听证会。星期二委员会召集了两家损失最重的英国银行的前高管进行质询，星期三就轮到几家英国最大银行的现任高管。与星期二的“批斗会”不同，这场听证会没有那么强烈的戏剧性，但对今后银行体系的发展有着同样重要的意义。

首先我们第一次有机会亲自从银行高管口中，确认英国最大的几家银行在金融风暴中的受损情况和承受能力。英国各大银行在金融风暴中不同程度地遭受损失，股价跌幅从40%到90%以上不等，但是其中汇丰银行(HSBC)和Abbey银行目前状态最好，都没有要求政府注资或向股东融资，也没有申请政府的特别流动资金计划等银行援助项目。劳埃德－TSB银行(Lloyds TSB)在兼并苏格兰银行－哈里法克斯(HBOS)之前也不需要政府注资。以上三家是在金融风暴中表现最好的银行，虽然原因各不相同，但都有自身资本雄厚的优势。巴克利银行 (Barclays)的 CEO John Valkeys 也确认没有向政府申请注资――但立刻被指不过是“没有向英国政府申请注资”，而是向中东石油富国伸手。在金融风暴中几乎沉没的是皇家苏格兰银行(RBS)和苏格兰银行－哈里法克斯(HBOS)，两家分别接受政府200亿和170亿英镑注资，HBOS已经被Lloyds TSB兼并。RBS和HBOS高管都被迫辞职，已经在星期二被议员们拷问了一番。

今天现身听证会的5位高管分别代表以上5家银行，他们或者因为银行业绩相对较好，或者因为刚刚上任，不需要为自己做太多辩解，所以可以花更多时间探讨金融政策和管理架构等根本性问题，最重要的结果是让公众了解了金融界对奖金文化和风险管理的看法。

金融业的“奖金文化”，即用巨额奖金鼓励追求短期高回报的体系，过去几年，少数高层和明星经纪接受天文数字奖金已经成为常态。但公众无法理解的是，在金融风暴后，银行依然准备发奖金。事源RBS透露，已准备10亿英镑资金用于发放奖金，遭到多方的谴责。纳税人不仅要承担经济危机的后果，还要为金融风暴的“罪人”之一，银行高管发奖金，公众实在无法接受。但RBS则称许多员工和承包商的奖金，当初是写入了合同中的，如果不发将会受到追究――据一些律师说也确实有人会为了拿到奖金不惜上法庭。听证会上合并后的劳埃德银行(Lloyds) CEO Eric Daniels 对此做了很好的解释：英国银行销售部门普通员工的平均年薪不过1万7千英镑，奖金也不过1千英镑，这些员工如果完成指标是应该给发奖金的。但是对于银行高管和投资部门的经理人，听证会上的几位银行高管都承认，目前的奖金结构需要改变，以奖金刺激短期回报的做法，是金融风暴的成因之一。银行高管的奖金，不仅需要降低，并以股份代替现金，而且还需要引进“回溯”(retrospection)机制，对过去的决策失败负责。

另一个热门话题是金融业的风险管理机制。在星期二的听证会前，一位曾担任HBOS风险管理经理的前雇员向议员通报，称2004年他已经向HBOS高层发出警告，称银行的扩张速度过快，然而HBOS高层不仅不听他的警告，还找个借口把他解雇了。在金融风暴中受害最深的RBS和HBOS都是在风险管理上遭人诟病的。不过HSBC英国分部总经理 Paul Thurston 强调，不是所有的银行都像 RBS和HBOS那样冒进。Abbey 银行在2004年被西班牙银行集团 Santander 收购，在听证会上Abbey CEO Antonio Horte-Osorio 则指出，西班牙银行体系与其它西方国家不同，对资金储备的要求高很多，当金融风暴袭来时有较强的抵抗力。

这几位现任银行高管的表现，可以说让英国公众对他们的决心和能力有了一点点信心。然而他们对经济危机的看法却让人沮丧――因为他们的共识是，金融风暴或许已经过去，但是英国经济尚未走到谷底。

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