当务之急是地下金融合法化(1)

小额信贷是解决中国小企业发展和农民多种经营资金需求的有效方式，也是发展劳动密集型企业、扩大就业的有效途径已成为共识。尽管中国银监会于去年5月发布了 《小额贷款公司试点指导意见》为民间资本松了绑，但政策本身的收效不大，同时诸多小额贷款组织本身也存在一些问题。

2月23日，作为中国小额贷款最早的身体力行者经济学家茅于轼接受本报专访，探讨了小额信贷的理论和实践问题。

小额信贷政策仍需放宽

经济观察报：目前小额信贷有几种存在形式？

茅于轼：主要有两种，一种叫微型贷款，从几千元到五万元；另一种是小额企业贷款，从五万、十万，到二十万元不等。他们服务对象不一样，微型贷款是给农户的，过去从发源地来讲，主要在农村，现在移植到城市里来了。过去小额企业贷款存在于乡镇企业等领域，比如农信社给乡镇企业的服务，城市里的小额贷款，据我所知在浙江、福建等地方是很普遍的，但是都是属于地下金融。

农村的小额贷款，现在很落后，因为前年孟加拉国的尤努斯得了诺贝尔和平奖，给我们国家很大的一个促进。中国这么好的一个国家，怎么赶不上一个孟加拉？现在人民银行、银监会都在赶紧出台放松政策，但是到现在，我觉得还没有足够放宽。

经济观察报：那问题出在哪里呢？

茅于轼：农村小额贷款这一块主要的问题是对股东的要求，它要求每一个股东只能参与10%，而且这10个股东互相还不能关联，那就是说这10个股东互相都不认识，这个事怎么办得通啊？我把我的钱交给9个不认识的人去管，这事可能吗？还要求有一个国有银行做大股东，这些都是想当然的办法，所以是不合理的。事实上，现在各个省的金融办已经突破这个规定了，没按照这个规定做，由一个大股东就办了，有这样的情况。

经济观察报：监管部门知道吗？你觉得如何实现国家对民间金融活动的有效调控和监管，保障借贷双方合法权益？

茅于轼：知道啊，他们也睁一只眼闭一只眼，也没说不行。金融办批了，工商就注册了。现在有一个特别之处就是小额贷款公司是在工商部门注册的，不是金融注册。工商注册规定只贷不存，这一点，从长远来讲也是不行的。不过从眼前来讲是可以的，现在要吸收存款是有风险的。

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