经济观察网 记者 李缘 香港交易所（388.HK）昨日宣布，英国金融业管理局（简称“FSA”）已批准港交所按照英国《公司法》以协议计划和削减股本的方式获得伦敦金属交易所（简称“LME”）控制权。

公告收购获批后10分钟内，即传出港交所折价配股的消息。据今晨发布的公告，港交所此次配售5.7%的新股，集资10亿美元。配售价为118港元，相较昨日收市价124.8元折让5.4%。此次为港交所2000年上市以来首次配股。

作价

根据公告，FSA 给予批准后，英格兰及威尔斯高等法院将就此事项进行聆讯，预期于2012年12月5日召开。倘于2012年12月5日取得法院的批准及确认，以及相关的法院命令妥为存档，预期计划将约于2012年12月6日成为无条件并生效。

港交所于今年年初传出会竞购LME的消息，其后打败三家竞购对手，于6月15日获LME首肯，代价是13.88亿英镑（折合约174亿港元）。

收购资金方面，其中4亿美元已将透过发行可换股债券（CB）筹集，加上配股所得的10亿美元，剩余尾数则由自有现金支付。

港交所自2000年以介绍形式上市以来，从未在资本市场融资，甚至连银行借贷都不参与。为收购LME，港交所不惜打破上市12年来“零配股”和“零负债”的佳绩，但港交所强调未来股本负债率会维持在审慎水平，强调，现在拟把股本负债比率维持在审慎水平，大致不超过40%至50%。

革新

收购后港交所会否对LME“动大手术”？港交所主席周松岗近日表示，未来会逐步改革LME，由会员制转为商业化运作，又冀将业务推广至中国和亚洲其他市场。对于巴克莱不再参与LME公开喊价买卖，他认为这属巴克莱本身业务调整，强调公开喊价行之有效，未来会延续此交易方式。

周松岗表示，未来会利用LME的平台在香港推出全新金属交易产品，巩固本港国际金融中心地位，同时有利内地企业进行风险管理及国际交易。

LME成立于1877年，为全球最大的基础金属交易所，占期货交易总量的65%。大股东包括摩根大通（占10.8%）、高盛（占9.5%）和瑞士银行（4.3%）。另外，历史悠久的“12名交易圈经纪（ringdealer）”亦属大股东行列。