主持人：如果说我们把2013年称之为是互联网金融的元年，相信一点不为过，特别是百发，余额宝这样的理财产品 横空出世，让很多的老百姓切切实实的感受到互联网金融离我们是这样的近。面对这些新的事例，有的人感到欢呼雀跃，有的人惶恐不安，不知所措，未来互联网金 融面临怎样的机遇和挑战，产生怎样的亮点？我们今天要为大家呈现2013观察家年会的第三幕主题论坛：互联网金融。

同期声：

论坛主持人杜斌：今天论坛的主题是互联网金融，我想对于互联网金融而言，不 是说简单的让互联网企业去做传统金融机构的事，也不是说把这些传统的金融产品拿到互联网上去卖，应该是两者的有机结合，或者是产生一定的化学反应，产生新 的物质，发挥新的威力，这个威力我想大家已经见识到了，百发发售当天销售额10亿，用户 12亿，我们想请教一下百发的章总，超出预期的火根本原因是什么？

百度公司百付宝总经理章政华

我首先讲一下投资的事情是要稳健的，长期的走，市场上有保证收益情况下的高收益的产品，只是用户没有机会触及到，之前的一次火爆首先是顺应了用户的 需求，用户对这个东西是有强烈的需求，如果刚才讲协议存款类的产品能够开放的普通用户，银行也会很火热。第二是服务的体验购买过百度理财的产品的用户评价 是相当之高的，因为我们解决了两个环节，其他平台做已经有自己的用户，我们基本上是用户，同注册到购买，购买的流程中我和银行在讲，银行的健全开户，流程 还是要优化，但是整套流程下来我们看到了有60多岁的购买的用户，走得非常顺畅，说明是互联网的体验灌输到产品中去的。

论坛主持人杜斌：

百发这样火的确是挖了银行的墙角，有一些银行的行长在公开场合表态，现在是坐不住了，过去金融机构一直在创新，只是过去说不创新也能够活得很好，小 日子也很滋润，现在看到了互联网企业来势汹汹，真是不创新不行了，相比很多行长坐不住，大家演讲的时候注意到了，建行的黄总应该是坐得很稳，很有信心，黄 总说不在乎太多的竞争对手，对手越多才越精彩，我们想知道黄总的底气来自什么？

中国建设银行电子银行部总经理黄浩：

刚才也讲多了，商业银行的特点是重，所谓的重，我们知道中国的商业银行主要的优势是四个方面，第一个是客户基础，大家可能觉得客户基础这个事比较 虚，回想十年前中国刚入世的时候中国的银行业很慌的，感觉外资银行携带国际品牌进来会把我们打得稀里哗啦的，实际走过来看外资银行是原地踏步的，中国的银 行客户基础是很难被打破的。第二是网点，大家认为这是银行的包袱，20万的网点，50万的自助设备，算成流量的话是非常惊人的，银行在有效流量上不亚于互 联网公司。 复杂的金融产品，综合产品的影响力是短时间内很难超越的，比较牛的互联网产品是简单的标准化产品，复杂的高风险的是金融机构做得比较好。第四是资本实力， 银行是资本密集的行业，不是靠流量可以做起来的。虽然有这四个优势，我们认为轻的方面要好好的向互联网公司学习，对市场的反应能力，对客户的关注我们做得 不够，在未来是相互学习和支撑的过程。

论坛主持人杜斌：

像黄总说的，很多是我们换一个角度想，传统的物理网点大家想的是水泥加砖头，可能会成为包袱，真正的如果做一个很好的融合，甚至可以给网上银行做一 些流量导入，一些用户体验，进行更好的选择。坐黄总身边的是融360叶总，叶总曾经说过要把融360办成百度加天猫，您认为融360这样的企业对传统的金 融机构， 对银行会产生怎样的影响？

融360CEO叶大清先生：

回答这个问题以前我想讲台上六位嘉宾，分成两种人，戴领带和不戴领带的，互联网和银行的人是不一样的，基金也好，或者是精神也好，做事的方法都是不 一样的。 我觉得变化永远是正面的，我们看到有变化，我认为融360既不是金融版的百度，也不是金融版的天猫，我们融360是融资贷款的搜索引擎和推荐引擎，服务平 台，是针对中国中小企业和消费金融，这个市场是大众需求，存在大量的问题，我们结合国内国外不同的模式，我认为是完全中国的互联网金融的创新。

论坛主持人杜斌：

大家注意到一个特别有意思的现象，黄总说了我们要向互联网企业学习，马上就把领带摘了。李总把互联网金融的行业的很多问题，包括现状，机遇挑战说得 很透了， 我们看到今年很多基金公司和互联网公司的合作，做得非常大，我们想让李总着重谈一下，您和互联网公司合作，接触的过程中给您的感触，或者说这种互联网精 神，给传统基金公司带来的启发？

嘉实基金董事总经理李松林：

穿着方面，我经常参加论坛，我的穿着经常会受到调侃，我知道一个非常夸张的例子，华尔街去硅谷的一个考察，结果都互相揣测对方穿什么，华尔街都穿了 牛仔，硅谷的都穿西装领带，后来我就不想这个问题了，我们是金融行业，我们要取得大家的信赖，我出去的时候就一直这样穿，证明我是基金公司的。

对我们做业务来讲，我想强调一点，也是最近的一个体会，来得比较快，如果没有提前布局的话，第一我们要考虑怎么紧急应对，更重要的是从长计议，长期布局，才能更好的拥抱互联网，更好的发展。如果仓促的上，我刚才说了我还是有一些担忧和顾虑的，可能会付出更高的代价。

论坛主持人杜斌：

感谢李总。坐在李总身边的是来自易方达的陈总。易方达基金在双十一的时候很露脸的，在基金淘宝店里面是最闪亮的品牌之一，我相信很多朋友一定想清楚易方达是怎么样抓住互联网用户的胃口的。

易方达基金副总经理陈彤：

我和互联网企业打交道是很难受的。我还分管传统的线下销售，我找他们的时候白天找不到，晚上4点以后会回我的微信，我白天是跑银行的，晚上是发微信 问互联网的东西。我想说的是基金行业面临着巨大的矛盾，一个挣扎，如何平衡线上和线下的。我们和很多大品牌合作，包括腾讯，因为淘宝先实施的，在双十一实 施了以后给我很多感触。因为我是做实务出身的，大家总讲流量，我不知道你们是否有这样的概念，我们只有在那天真正感受到什么叫流量，当清远把我的广告挂在 入口的时候我的销量就上去了，因为我们可以看到每笔销量，那天凌晨2点挂的，就有销量了，我们的客服，几十个座席立刻占满了，申请了半小时，清远帮我去掉 了，立刻没有销量了，我的呼叫就没有了，每笔成交就下去了。给我非常深的印象，我感觉到非常的可怕。就是说互联网完全跟传统是不一样的，松林的讲法我是同 意的，基金行业严格的讲，对互联网不是要拥抱互联网，是没有办法。如果没有清远的出现、余额宝的出现，我们活得好好的，我们的生态圈是比较正常的，我们原 来是5×8，现在要改7×24了。黄总的很多观点我们同意，现在不能妖魔化。还有一位是宜信的CEO讲了，我们不能把一个人脸谱化，要么有互联网思维，要 么没有互联网思维，我认为没有那样绝对，企业要么是互联网的，代表了先进的生产力，如果是银行的就是传统的，没落的，低效率的，我认为不要这样分。我跟银 行和互联网打交道很多，我认为真正有效率的，我们讲互联网金融一定是互联网时代的金融，而不是讲互联网企业去做金融。我的意思是有能力做互联网金融成功的 企业，我自己判断有互联网的思维，有一定的资金量，有强大的IT技术，有大量的客户数据，互联网的平台，几大银行，几大保险公司或者是其他的会成功，真正 的基金公司是非常危险的，基金公司要想定位在什么地方，因为没有客户，行业的利润有多少，IT力量有多少，每一年能够用于开发项目的力量有多少，我们这么 多企业在互联网的排名，你们几家是前十名，融360我不知道，基金行业中文排名最靠前的我不知道，你们知道是多少吗？中文排名2000多名，这才是最可怕 的。

论坛主持人杜斌：

来自阿里小微的祖总，今年一提互联网金融大家都要提余额宝，阿里小微和天弘的合作是非常的振奋，帮助天弘实现了逆袭，天弘一下子到了第一梯队，这样 的合作使大家感受到了合作的力量，帮助了很多传统的金融机构实现了跨越式的发展，我们想跟祖总探讨一个问题，您觉得与传统的金融机构合作过程中，我以前听了一个说 法，我们特别愿意合作，很多互联网企业本身不想申请银行牌照，是因为没有一个很融洽的，很合适的合作方式，迫不得已去申请牌照。

阿里小微理财事业部总监祖国明：

最初的初衷也很简单，之所以成功还是两个同的企业能够互相理解和信任，我认为这是非常关键的。现在都讲要跨界，混搭，融合，到底融合不融合，上面穿 西服，下面是休闲裤，如果大家看着顺眼就是融合得很好，跟天虹也是这样的基础，双方比较信任，信任的基础上把一个业务通过各自双方不同的理解，互联网公司 可能没有奉新意识，是不是野蛮生长，从风险意识来说，互联网公司更有风险意识，因为我们没有那么大的牌照，没有那么大垄断的背景，没有那么大的资源，阿里 巴巴也是99年开始做的，做了十多年，从非常 小的公司做到了现在，这方面的危机感，或者对风险控制更重要。跟金融机构的合作中，我原来跟金融机构很沾边的，93年加入了证券行业，对监管的底限非常的 看重，这个过程中跟天弘不断的磨合，包括和监管部门的沟通，用户体验方面我们一定要坚持互联网企业的想法和思路，因为我们知道用户体验是对互联网公司的核 心，是生命力。从数据有支持的，每一步跳转，每一步开户，多一步或者跳转一步损失是15%，就可以看到天猫也好，淘宝也好，购物要尽量的简单化，步骤要 少，包括余额宝，我们知道百分之百的人进来了，挑战一步15%没有了，跳转多了就没有人买东西的，为什么要强调用户体验也是跟天弘基金合作中非常强调的一 点。

业务模式方面为什么说余额宝半年多发展得这样快，这样迅猛，跟业务模式是有关系的，对于互联网金融的创新有三个层次，一个是业务模式创新，一个是产品，一个是营销方式，我认为从三大创新点来说，业务模式创新是最具有生命和持久力的。

论坛主持人杜斌：

现在很多传统的金融机构选择了两种不同的方式，有一些甘愿站在背后，你在前面我给你提供产品，还有一些不甘于在互联网企业的后面，我自己搭建平台，对于不同的选择陈总是怎么看的？

易方达基金副总经理陈彤：

你讲得非常好，我就想讲这样一个的问题，我猜测建行这样大的金融机构，建行的利润两千亿，客户有多少呢？我不知道，应该是几个亿吧。平安集团有七八 千万的客户，260亿的利润，百度收购91是19亿美金，可以买很多的基金公司了，最后的平台核心是数据的质量和数量烧钱，能烧多久，股东能不能容忍你， 如果股东要求你每年有回报，传统的是每笔生意都挣钱了，另外一帮股东，说不要回报，五年以后上市，不在同一个平台玩。反过来看基金行业，这就是比较难受 的，专心做资产委托和管理有一个最大的问题，不知道你们看到第三方的网上销售平台，货币基金的收益率，每差万分之一就可以把你排下去，四家在腾讯做腾讯货 币，当时说 要差一点就没有你的戏了，这才是四家，第三方平台接着一进去100个货币，只要差一点就下去了。如果做资产管理有没有把握，你的业绩持续的长期的超越你的 同行，全球来看没有这个先例，不要讲巴菲特，他不是一个标准。我们这种金融企业怎么办，我可以毫无保留的讲，互联网金融出来了以后，基金行业很惭愧。我们 总讲互联网金融，我们成立部门的时候叫互联网金融部，当时我跟公司讲不要叫互联网金融部，叫做电子商务部，他们说这个词太老了，我觉得互联网金融的含义远 没有达到，我们在干基金的互联网销售。建行做的是互联网金融，淘宝是互联网金融，我们不是的。对基金行业来讲有没有可能像保险，银行这种大的金融企业做一 个平台，我不知道松林是怎么想的，我们自己没有想过。想干可能是心有余力不足，最后还得拥抱他们才行。

主持人：好，以上就是本期节目的全部内容，感谢你收看本次观察家年会的精彩实况，更多节目内容您还可以登录经济观察网以及乐视网进行收看,感谢收看,再见。