经济观察网 记者 姜鑫  “一点预兆都没有！”3月24日下午6点20分，刘宇（化名）被轻松互助微信公号一则关停公告弄得一头雾水。

“今天，我们非常不舍地告别轻松互助。轻松互助将于2021年3月24日18点正式关停。”看到公告后，刘宇第一时间打开轻松互助APP查看具体情况，但发现应用已经停止维护。

刘宇随即电话咨询轻松互助客服为何突然关停，客服回复称是公司战略性目标调整，以后将提供更好的产品和服务，所以选择暂时关停互助业务，轻松筹业务依然正常。至于提供什么是更好的产品和服务，客服没有解释清楚。

值得注意的是，就在1月15日，美团互助发布公告称：因业务调整，美团互助将于2021年1月31日24点正式关停。而在去年9月百度“灯火互助”则宣布关闭。刘宇发问道，网络互助不会卒于2021年吧？

“我们是跟着国家政策走，进行合规划调整”，轻松集团相关负责人称，拥抱合规，是以合规健康险和轻松健康会员服务的形式，为用户提供更好的健康保障。

然而，与美团互助的提前公告相比，轻松互助的关停来得有些突然。数据显示，截至2020年5月，轻松互助有效均摊会员人数1704.8万人，次于蚂蚁金服旗下的相互宝10522.86万人排在第二位。

一位网络互助行业人士称，这或许不是个例，不排除有其他平台继续关停的可能性。

此前，对于美团关停网络互助，银保监会相关负责人曾表示，我们觉得美团互助偏离美团主业和逆选择风险不断增加，是其关闭的主要原因。下一步，我们还将对网络公司做互助业务进一步的关注，了解其运行的方式和风险情况，再根据情况采取相应的措施。

突如其来的关停

轻松互助关停公告称，“轻松互助自2016年4月上线以来，在大家的支持和信任下，已经平稳运营了近5年。在这5年里，我们一起救助了8934位患病会员，陪伴他们一起度过生命中的至暗时刻。”

刘宇则陪伴了轻松互助超过3年。他2018年1月加入了轻松互助，还替爸妈申请成为了会员，自己还升级到了百万互助，最高额度133万。“这太搞笑了，没有一点点防备，说关就关了，还推荐了不少朋友参与，这突然收到一则通知说关闭了，都不知道怎么和朋友交代”。刘宇说。

就在宣布关停之前，刘宇于下午4点被赠送了一张金卡会员，页面提示称 ，感谢您选择轻松互助，特赠您金卡会员，里面有体检、新冠赠险、重疾绿色通道等服务，但是服务期限只有一个月。在刘宇看来，如果是作为补偿，一个月的健康服务根本没有什么作用。

在关停公告中，轻松互助公告表示，对于关停前符合互助条件的会员，我们将核定合理的互助金额进行最后一次均摊，此次均摊后的用户余额将退款至用户的微信钱包（7个工作日内），同时所有会员健康服务权益继续保留。

轻松互助还在公告中表示，对于2021年3月31日前不幸确诊大病并在此之前提交救助申请的会员，轻松互助将继续提供合理的互助金妥善救助。

在刘宇咨询轻松互助客服的时候，他听到不断有消费者电话来咨询关停一事。

资本一路加持

刘宇告诉经济观察网记者，当初自己之所以选择加入轻松互助，原因之一是其背后资本的背书，“腾讯这家互联网巨头以及IDG等知名投资机构的加入，觉得应该不会不靠谱。“

2014 年9 月，北京轻松筹网络科技有限公司（以下简称“轻松筹”）成立，从众筹模式起家，三个月后，轻松筹获得数百万美元的A轮融资，投资方为IDG资本和道生投资。

轻松筹的第二次融资发生在2016年1月，IDG资本和德同资本对轻松筹进行了1500万美元的B轮融资。3个月后，“轻松互助”上线， 不到一年就拥有超过600万的用户。

2016年6月，轻松筹迎来2000万美元的B+轮融资，投资方包括腾讯、IDG、德同资本、以及同道资本，此时公司估值3.5亿美元，公司亦拿到保险经纪牌照开始涉足保险领域，2016年底正式上线“轻松保”。

2017年7月，轻松筹再获2800万美元C轮融资，由IDG资本旗下成长期基金领投，德同资本、同道资本、腾讯、道生资本等老股东跟投。

2019年9月19日在轻松筹5周年之际，轻松筹已更名为轻松集团，旗下共有5大板块——轻松保、轻松互助、轻松筹、轻松公益、轻松健康。而就在今年，在水滴公司传出上市后不久，也传出轻松集团启动IPO计划的消息，公司新一轮融资计划也被爆出。

作为一种新型健康风险分散机制，网络互助利用互联网的信息撮合功能，来实现传统的民间互助共济，即会员之间通过协议承诺承担彼此的风险损失。虽然与保险最初形态互助保险有些相似，但网络互助与商业保险还是有着本质性的区别。

尽管如此，会费低、分摊成本低的网络互助还是吸引了大批低收入人群的加入，他们加入时的很多初衷，或许与商业保险客户有着同样的初衷。

也正因为如此，自2011年就已经萌芽的网络互助在近些年来取得了快速的发展，特别是近两年来，在水滴、轻松、e互助等传统玩家的基础上，各大互联网巨头纷纷涌入，支付宝推出相互宝外，京东推出了“京东互保”、滴滴推出了“点滴相互”、苏宁旗下有“宁互宝”、360推出“360互助”、新浪和壁虎互助合作推出“新浪互助”、小米有“小米互助”等。

截至2020年5月，数十家网络互助平台加入成员超过2.2亿人次（去重后总成员数量约1.5亿人），互助金额超过90亿元。

颓势渐显 后路如何？

尽管各大巨头都在涌入，但互助计划的参与人数却呈下降趋势，而最为吸引自己的一点——低分摊情况也在发生改变。

水滴互助成立于2016年5月，目前平台的会员规模保持在1300-1400万区间，但这一数字已经较期顶峰时期4000余万人有所下滑。同样，2018年10月成立的相互宝，2019年末会员规模已经破亿，但截至目前，平台用户数仍徘徊在1亿人。

2021年1月7日，相互宝进行了新年第一次分摊公示，信息显示，2021年1月一期，60岁以下用户参加的大病互助计划人均分摊5.28元。而在刚刚过去的2020年，相互宝大病互助计划的全年分摊金为91元，虽然距离年初相互宝预测的188元上限依然有很大空间，但2019年分摊金额仅为29元。支付宝数据显示，2019年相互宝成员全年救助16528人，而2020年救助人数为68675人，同比增长315%。

对于这一现象，天风证券在研报中做出了解释：参与分摊人数的增长趋势出现停滞后人均分摊自然增长（赔付流程及信息公式具有一定滞后性）；逆向选择风险开始出现。由于互助计划前端审核宽松，因此无法选择其他保险的健康异常人群有较大概率加入相互宝，继而导致整体出险率增加、分摊金额上升，而分摊金额上升则导致更多健康人群选择退出计划，形成恶性循环。

对于美团互助、轻松互助的先后关停，也有业内人士分析与监管风向有关，甚至不排除近期有其他大型平台进行关停的可能性。

2020年9月份，银保监会打击非法金融活动局曾撰文提到，互联网化使得非法商业保险活动传播范围更广、速度更快、规制难度更大。相互宝、水滴互助等网络互助平台会员数量庞大，属于非持牌经营，涉众风险不容忽视，部分前置收费模式平台形成沉淀资金，存在跑路风险，如果处理不当、管理不到位还可能引发社会风险。

该文还强调，要把网络互助平台纳入监管，尽快研究准入标准，实现持牌经营和合法经营。加强同工信等部门信息共享，对擅自在APP平台开展各类保险业务、借助网络技术手段实施保险诈骗等非法商业保险活动，情节严重的要移送司法机关立案查处。

（应采访对象要求，刘宇为化名）