经济观察网 记者 梁冀 券商交易系统崩溃再现。2023年6月19日上午10时左右，有投资者在社交媒体上反映中信证券APP交易宕机，无法完成买入及撤单交易，时长持续约半小时。这是继招商证券后，再度有头部券商发生交易系统崩溃的情况。

中信证券APP出现宕机

6月19日上午，有投资者在社交媒体上发文称，中信证券APP出现交易故障，投资者挂单后无法完成成交，状态为“已报撤销”，且无法撤销交易。此外，中信证券APP还提示“委托状态错误不能撤单”等。

此外有投资者表示，中信证券账户在电脑端可以正常交易，因此应是手机客户端出现故障。

截至当日上午11时许，中信证券APP交易恢复正常。经济观察网就此事致电中信证券，截至发稿尚未收到对方回复。

近年来，券商普遍加大信息科技研发投入。2022年年报显示，华泰证券以27.2亿元的IT投入大幅领先居于次席的中金公司，后者当年IT投入金额为19.1亿元。此外，国泰君安、海通证券、招商证券、中信建投等当年IT投入均超10亿元，分别为18亿元、14.8亿元、14.5亿元、13.1亿元、12.3亿元和11.5亿元。不过，作为“券业一哥”的中信证券并未披露此项数据。

此前，招商证券因交易系统发生故障被证监会出具警示函。2022年3月14日，有投资者在社交媒体上反映招商证券APP宕机，无法正常买入卖出，查询成交时则显示“系统错误”，至当日收盘仍未解决。5月16日，招商证券APP再度宕机，PC端与移动端均无法登录。同年7月12日，证监会向招商证券出具警示函，要求后者对相关问题进行全面整改，对责任人员进行内部责任追究。

2023年3月21日，有投资者在社交媒体上反映东方财富APP无法登录或无法进行交易操作。经记者实测，东方财富APP无法登录，并提示“网络繁忙，请稍后重试”。有投资者反映称，上午10:30左右东方财富APP恢复使用，能够登录；但午盘再度宕机。

3月31日，东方财富发布公告称，子公司东方财富证券收到西藏证监局下发的行政监管措施决定书《关于对东方财富证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》。函件显示，东方财富证券在2023年3月21日的网络安全事件中，存在信息系统升级论证测试不充分、未及时报告网络安全事件的问题。依据相关规定，西藏证监局决定对东方财富证券采取责令改正的监督管理措施。同时，责令东方财富证券对此次事件相关责任人员进行内部责任追究，并妥善处置此次事件引发的投资者诉求。

根据证监会于2021年6月发布的《证券期货业网络安全事件报告与调查处理办法》（下称《处理办法》），结合信息系统类别和信息系统服务能力异常，提出了统一的网络安全事件分级方法，完善了网络安全事件报告流程。根据《处理办法》，当集中竞价交易系统以外的实时交易系统出现严重异常，且故障持续时间30分钟以上的属于重大事件；若故障持续时间10分钟以上的属于较大事件。

《处理办法》要求，信息系统发生故障，可能构成网络安全事件的，应当立即报告。可能构成特别重大、重大网络安全事件的，应当每隔30分钟至少上报一次事件处置情况，直至信息系统恢复正常运行；对较大和一般网络安全事件，第一次上报后，无须持续上报事件处置情况；如有重要情况应当立即报告。

监管推进安全提升

2023年6月9日，中证协印发《证券公司网络和信息安全三年提升计划（2023-2025）》（以下简称《安全提升计划》），阐明未来三年全面提升证券公司网络和信息安全的指导思想、基本原则、总体目标、主要任务及实施路径。

今年年初，中证协下发《证券公司网络和信息安全三年提升计划(2023-2025)(征求意见稿)》提出鼓励有条件的券商2023-2025年三个年度的信息科技平均投入金额不少于年度平均净利润的8%或平均营收的6%；而正式文件将比例要求分别提升至10%、7%，有较大幅度提升。

《安全提升计划》围绕国家关于网络和信息安全的具体要求，聚焦提升行业科技治理和信息系统架构掌控能力，聚焦防范网络和信息安全风险，明确六类31项主要任务要求，形成32项具体任务清单。

《安全提升计划》明确了应当遵循的基本原则：一是稳健性原则，强化合规风控，严守风险底线；二是系统性原则，强化协同机制，整体规划；三是差异性原则，强化专业引领，因司制宜；四是创新性原则，强化创新驱动，科技赋能。

长江证券分析师吴一凡表示，《安全提升计划》要求券商持续提高核心系统自主掌握能力，金融信创有望加速。《提升计划》明确要求证券公司持续提高核心系统自主掌控能力，鼓励有条件的公司积极推进新一代核心系统的建设，开展核心系统技术架构的转型升级工作并积极从集中式专有技术架构向分布式、低时延、开放技术架构转型。金融信创初期，券商主要对管理类、办公类非核心交易类业务系统进行了信创改造，在《提升计划》指引下，未来三年券商有望迎来核心系统的集中换代。

据中证协数据，2021年，券商合计信息技术投入达338.2亿元，占证券行业整体营收、净利润比重分别为6.7%、17.7%。分公司来看，46家上市券商中，38家达到了《提升计划》中的目标。

目前，头部券商中华泰证券信息技术投入强度颇高。截至2022年末，华泰证券研发人员占到总人数的21.83%。华泰证券在年报中表示，公司是一家国内领先的科技驱动型证券集团，拥有高度协同的业务模式、先进的数字化平台以及广泛且紧密的客户资源。报告期内，华泰证券“涨乐财富通”下载量474.07万，自上线以来累计下载量7006.02万；96.74%的交易客户通过“涨乐财富通”进行交易。据易观智库数据，“涨乐财富通”2022年平均月活数926.83万，位居证券公司类APP第一名。

在上述46家上市券商中，仍有8家尚未达到《提升计划》中的目标，其中包括中信证券、海通证券、广发证券、申万宏源等大型券商。假设未达标的8家券商将信息投入占净利润比重提升至10%，预计产生的信息技术投入增量为11.5亿元。