严防信贷硬着陆银监会信贷监管框架成型(1)

经济观察报  记者 程志云   现在，中国银监会的一项重要工作就是努力完善其对银行业信贷的监管框架，确保巨量的信贷资金能够安全偿还。

2009年近10万亿和今年计划的7.5万亿信贷暴涨，在今后几年里将对中国银监会的监管体制有着严峻的考验。历史上，经济刺激政策的退出大多都引发大规模的银行坏账，因此一些经济专家担心中国会不会重蹈覆辙。

从目前的状况来看，银监会正在未雨绸缪，试图搭建更为严谨的信贷监管框架，防止信贷大潮酿成巨患。

信贷监管框架成型

2月20日，中国银监会宣布，《流动资金贷款管理暂行办法》（下称《流贷办法》）和 《个人贷款管理暂行办法》（下称 《个贷办法》）正式颁布施行。

根据银监会相关部门的人士介绍，这两个办法与之前已经施行的《固定资产贷款管理暂行办法》和《项目融资业务指引》（并称“三个办法一个指引”），初步构建和完善了我国银行业金融机构的贷款业务法规框架，将作为我国银行业贷款风险监管的长期制度安排。

也就是说，对商业银行信贷操作的监管框架已经正式成型。

建设银行研究员赵庆明博士告诉记者，与《流贷办法》同时下发的还有一份 《流动资金贷款需求量的测算参考》，明确了流动资金贷款需求量主要是基于借款人日常生产经营所需营运资金与现有流动资金的差额确定。

《流贷办法》另一项核心内容就是要求商业银行对流动资金的支付和贷后管理，加强对回笼资金的管控。一位到银监会学习的某银行信贷部人士告诉记者，按照银监会要求，商业银行必须针对借款人所属行业及经营特点，通过定期与不定期现场检查与非现场监测，分析借款人经营、财务、信用、支付、担保及融资数量和渠道变化等状况，掌握各种影响借款人偿债能力的风险因素等。

“实际上就是银监会担心未来资产价格发生波动影响银行资产质量，因此要求我们密切监控贷款人的情况，如果资产市场发生动荡，一旦偿债能力或者抵押品不足，那么马上采取行动，尽量收回贷款，减少损失。”该人士称。

据银监会这位人士透露，目前“三个办法一个指引”已经成为银监会对商业银行信贷业务监管的重要依据。在2010年的现场检查中，较早发布的《固定资产贷款管理暂行办法》和《项目融资业务指引》落实情况将成为一项重要内容。

“尤其是地方融资平台、房地产贷款以及一些产业结构调整的行业在2009年刺激经济时期商业银行配套发放了大量贷款。但是近期这些行业政策风向不明朗，部分贷款的风险堪忧。”该人士称。

硬着陆风险银监会如此频繁的对信贷业务念“紧箍咒”的一个重要原因或许是对“救市政策退出”趋势的担心。

实际上，澳大利亚已经在去年4季度率先进入了刺激政策退出通道，开始上调基准利率。今年2月18日，美联储突然将贴现率上调25个基点至0.75%。伯南克也在2月11日提交给众议院的书面证词中声称，希望能在恰当时候逆转当前力度甚大的货币政策刺激。

一位接近人民银行人士告诉记者，尽管中国管理层多次声称救市政策不会轻易言退，不过货币政策早就开始收紧了。

就在1月25日，人民银行悄然上调了存款准备金率0.5个百分点至16.5%，距离前一次调整只相隔7天。市场预期在一季度数据出台之后，央行还有可能进一步提高利率。

与货币政策调整接踵而至的是产业结构调整。中国社科院世界经济与政治研究所所长助理何帆指出，中国要退出的是盲目新建、扩建铁路、公路、港口等基础设施，退出的资金应投入教育、卫生、社会保障等公共产品。

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