基金风云：从基金“老鼠仓”开始(1)

2009-11-15

赵娟申兴

经济观察报记者赵娟申兴 吴清已经完全适应了他的新角色。

在这位40岁出头官员的率领下，中国证监会基金监管部正在掀起一轮监管风暴。缺口从基金公司的“老鼠仓”打开，从深圳到上海、北京，证监会的监管行动席卷这些基金公司屯集之地。

他所扮演的新角色，很容易让人想到2004年的券商大洗盘。当时任职于机构监管部的吴清，正是那次行业大清洗的最主要推手，他也因此被业界称为“券商屠夫”。这一次，不管市场有多少猜测，惟一可以肯定的是，底牌还没有揭开。

风起深圳

一切都是在无声无息中开始的。

8月下旬，深圳市证监局突然对辖区内14家基金公司进行突击检查。一家接受检查的基金公司人士回忆，“检查来得非常突然，没有提前打招呼，他们直接到前台，指名要找投研部的某某，同事出来一看，居然是证监局的人，连会议室都没进直接就到了投研部门的办公室。”

深圳证监局曾将此次突查低调处理为一次“例行检查”，在检查结束后长达两个月的时间没有对外发布任何消息。直到11月5日夜，深圳证监局才正式对外披露了调查结果。

检查发现，景顺长城基金公司基金经理涂强，长城基金公司基金经理韩刚、刘海涉嫌利用非公开信息买卖股票，涉嫌账户金额从几十万元至几百万元不等，深圳证监局立即启动稽查提前介入程序，随后正式立案稽查。目前案件调查正在进行之中。

本报获悉，此次监管部门使用了微软向国际刑警组织免费提供的证据提取工具，一款名为“COFEE”（全称为计算机在线法庭科学证据提取器）的软件。

这种形似U盘的提取工具被描述为 “一个只有最基础的计算机知识的人也可以在不超过10分钟的时间里学会如何使用配置好的COFEE设备，执法人员可以像专家一样收集重要的犯罪证据，其复杂程度就像将USB插入计算机那样”。

深圳证监局突击检查后的第一个星期，北京多家公司进行了严格的自查。在上海，三年内未接受过检查的基金公司都进行了历时一周的常规检查，10月中旬，上海证监局还专门开会严格了合规管理，现在各公司对投研重要区域都实行视频监控。

坊间传闻，上海有内资公司被曝“老鼠仓”，据说监管层还接到举报信。记者向证监会等多方进行核实，未能证实目前还有哪家公司正在被证监会调查。

主动的出击

深圳市证监局率先行动，事后看来并不意外。

今年4月份，吴清刚刚到任基金部，融通基金的基金经理频繁进行的“老鼠仓”操作被媒体发现蛛丝马迹并曝光出来，这让深圳证监局大为尴尬。分析人士称，此次主动出击应该是有所准备的。

实际上，在景顺长城之前的基金公司 “老鼠仓”事件均是由举报或者外部发现暴露出来的。吴清的到来，正在改变这种被动的局面。但是令人不解的是，为什么此次的消息最终发布还是先从媒体出来，监管层再被迫紧急公告？

如果说调查成果让基金部松了一口气，却也进一步说明了主动监管的必要性——公募基金“老鼠仓”已经到了不得不治的地步。

一位长期研究基金的研究员说：“证券从业人员炒股在国内是个普遍存在的现实，可以说是皇帝的新装，这虽然违规但并不必然导致‘老鼠仓’，国外证券从业人员就可以光明正大地炒股，但国内只能偷偷摸摸进行。”

因此这次证监会行动的震慑意义重大。在上月底召开的第32次基金业联席会上，基本所有基金公司的总经理、督察长都参加了会议。一位基金公司的副总经理说：“很少有来这么齐的会，以往的基金方面会议总有不少请假的基金公司高管，但这次来得特别齐，前段时间会里对‘老鼠仓’等问题的检查还是很有震慑力。”

吴清和他的基金部很清楚这一点，因此证监会选择深圳开始也是颇费了一点心思。“深圳证监局查处违规现象历来态度坚决，以往查处过中科创股票操纵大案、三九集团巨额挪用上市公司资金案等行业大案，而这次对基金行业的突击检查，也得到了会里的支持。”接近监管层人士说。

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