费率与年龄无关国寿首推银保新品

经济观察报记者欧阳晓红　本报独家获悉，中国人寿将于9月1日在业内率先推出首款无费率表的银保产品。8月19日，中国人寿召开了一场全系统的“安享一生产品销售动员大会”，这款既符合监管要求（偏保障）又填补市场空白的无费率表银保产品，或许能一扫以往“高利率、高手续费”的银保产品利差损的阴霾。

凸显保障功能

中国人寿保险股份有限公司总精算师邵慧中告诉记者，无费率表并不意味着免费，而是年龄与费率没有关系，其费率是一致的。

该产品无费率表、投保人年龄在出生30日至55周岁之间的保险产品为五年期交，在约定期限内分两次返还所交保费的40%和60%，且在保费全部返还后，客户还可一直享有各项保障及公司分红直到70周岁；而因病、意外、重大自然灾害等身故，则分别给付所交保费的1.05倍、2倍、3倍。

据悉，该产品是中国人寿以一份文件形式而产生，研发启动时间在两个多月前，几乎与中国人寿推出国寿重大自然灾害意外伤害保险的日子同步；不同的是，上次重大自然意外伤害险只是附加险，推广渠道为个人营销员，这次的重大自然灾害意外伤害保险被列为主险，并在银保渠道销售。

产品初始设计目的是寻找有别于基金公司理财产品、且凸显保障功能的银保产品，此时却正好与监管要求相符合。

不过，监管层前不久亦明确表示，“高利率、高手续费的银保业务虽然带动了保费规模的增加，但会给保险公司造成新的利差损。”

中国人寿有关负责人表示，这是一款内涵价值高，优化业务结构的同时还能带来规模效益的产品，无需担心利差损。

远离利差损

邵慧中称，该产品是想在保障与理财之间找到一种平衡；而与此同时，又拓展了该款产品的利润来源。通常寿险公司的利润来源为利差、死差和费差，其中利差是主要的利润来源。但在此款产品中，高保障也大幅提高了死差这项利润来源。

不过，基于目前现状，并不能调以轻心，“还要看诸如管理、核赔方面的工作是否细致完善，不然也有可能赔，”邵称。

首都经济贸易大学庹国柱教授认为，目前银保产品大多集中在投资分红型产品线上，品种少、成本高，银行手续费从3.5%-8%不等，意义不大；其一由于市场低迷，投资型产品卖不动。其二，分红亦上不去，只是镜中花、水中月，急需开发新产品，有的保险公司甚至开发无保障的储蓄型产品——偏离了保险保障本意。

在庹国柱教授看来，安享一生中的那部分意外伤害保险，本身无年龄限制，且出险率较低，收益较好。

在该产品的免责条款中，几乎囊括了所有特殊行业的人群，如高空作业者、运动员、战地记者等，因此较大程度上规避了风险。

业界人士分析，如果该产品可以印证出银保渠道销售保障型产品有足够的可能性，势必会引发一场银保渠道的变革：一方面，为避免保费收入大起大落，保监会三令五申要求保险公司克制银保渠道投资理财型产品的销量；另一方面，保险公司之间产品同质化，竞争愈演愈烈的同时，为求保费规模又不惜让利于银行，有的产品甚至亏损。

因此，“四面楚歌”的保险公司必然要寻找一个新的产品出口，扭转现状。届时，可能会效仿该产品“保障+分红”的做法推出类似品种。

“此产品的方向值得肯定，是突破银保现有模式的一种尝试。”庹国柱教授说。

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