“池融资”瞄准千亿应收款 深发展创新金融产品(1)

经济观察网讯  本报记者 蓝姝 大连泽兴公司的张老板们再也不必为自己公司频繁的小额贸易的资金周转问题而苦恼了。深发展近来推出的创新贸易融资新产品——“应收帐款池融资”解决了他的难题。

应收帐款池融资是深发展近期推出的独创产品：该产品专门为那些相对固定地为国外多个买家出口货物，交易频繁、笔数多、单笔交易金额又很小、过往交易记录良好的出口企业量身定做，企业只要将日常分散、小额的应收账款集合起来，形成具有相对稳定的应收账款余额“池”并转让给深发展，银行就可以据此给予一定比例金额的融资，突破了单笔应收账款融资金额和期限的限制。这亦是深发展已经有充分口碑与领先优势的供应链金融衍生的创新产品。

新桥进入深发展后，对深发展的公司与零售业务分别进行了梳理，深发展公司业务定位于“做中国最强的贸易融资专业银行，做中国最好的供应链金融服务商”，池融资业务是这个战略定位的继续深入推进的一个动作。

赊销时代发掘千亿商机

池融资是深发展在深入调研与试点后推出的创新性产品。“目前，我国的中小企业正处在赊销盛行的贸易时代，” 深发展产品开发部总经理金晓龙介绍，“赊销是中小出口企业应对竞争不得已的选择。”

据某出口信用保险公司研究，目前全球采购已形成了买方市场，非信用证结算方式已成为国际贸易的主流方式，在欧美一些国家和地区，信用证在贸易结算中的使用率只占10%左右，主要原因是国际市场出口商品竞争异常激烈，买方越来越倾向选择一些对自己有利的支付方式，赊销（Ｏ／Ａ）、托收等结算方式日益盛行。

伴随赊销模式盛行而来的是大量的应收帐款。商务部数据显示，目前中国企业的海外应收账款余额已经超过1000亿美元，并正在以每年150亿美元的速度增长。据人民银行统计，目前我国企业应收账款总量占企业总资产30%左右，远高于发达国家20%的水平。而除了上市公司，中国企业的应收账款回收期平均为90—120天，是欧美企业的3－4倍。

然而，当前商业银行为企业应收账款开出的融资解决方案非常有限，大部分产品均存在明显缺陷，因而实际上并未能有效解决出口企业，特别是广大中小出口企业应收账款融资需求。传统的国际保理业务和出口信用险项下融资业务，多数需要针对每一笔应收账款进行信贷审核，牵涉合作方较多、作业链条较长，出于成本和效率考量，无论银行还是企业都只能操作单笔金额较大的应收账款融资业务。这就从事实上导致小额应收账款无法纳入银行融资的视野。