经济观察网 记者 黄利明 在众多机构建议持币过节之下，刚刚出炉的中信证券《A股市场策略周报》指出，不必夸大假期利空可能，看好十月市场行情。关注汇率博弈，建议节前加仓，关注局部热点。继续维持“避开一小一大，寻找中盘蓝筹”的建议，前者是指降低对那些面临解禁压力的小市值个股和指数权重股的配置，后者是指关注那些中等市值、业绩增长稳定、在传统产业具备一定竞争力但又涉及到新兴产业的白马股。

中信证券首席策略分析师郤峰指出，对节后行情的担忧主要是来自于节日期间是否会出现利空，从可能性看：一是海外市场假期内涨多跌少，美国各指数涨幅均超过2%，欧洲指数涨幅在1.6%左右，进一步刺激复苏的政策有望支撑海外市场行情；二是汇率博弈加深，在汇率上的让步意味着近期内加息的可能性有所降低；三是调结构政策加快推进，保障房和节能减排决不放松。住建部再次重申9 月底必须实现保障房全部开工，中央财政692 亿元专项补助资金已全部下达。节能减排“不突击”但要“加强度”，固定资产投资项目节能评估和审查制度正式步入实施阶段；四是大宗商品上涨带来结构性机会，黄金价格创出新高，国内棉花价格短期出现暴涨；五是房地产假日成交平稳，如有政策出台或为靴子落地。成交量放大有限，成交价格也未显示大幅上升，我们判断这种情况下节日内严厉政策出台的紧迫性较小，即使出台可能也起到靴子落地的效果；六是本周面临的是节前和季度末的最后一周，市场面临短期资金的流动性波动，但从目前监测的数据和历史规律来看，波动幅度和对市场的影响都不大。

同时，中信证券认为，要看短期汇率博弈，也要看长期贸易结构改善。表面上看，中美双方在汇率问题上的博弈背后是选票之争，但从深层次看代表的却是国家发展模式之争。相对以往的汇率争端，这一次中美官员、专家在认识上有所趋近，即单靠人民币汇率升值无法有效解决贸易不平衡和美国国内失业率的问题，必须采用更加多元化的综合手段来解决双边贸易问题。目前美元兑人民币已经突破6.7 关口达到6.6997，而目前12 个月的NDF 为6.5535，表明市场对人民币未来走势的预期仍在不断增强。对市场的影响来自于三方面，一是传统的传导机制，如升值预期将可能导致热钱流入，产业方面有利于外币借款的行业（航空）、进口成本的行业（造纸、钢铁）以及人民币资产升值的行业（金融、地产）等，但应同时考虑国内政策的调控压力；二是汇率博弈对带动全球大宗商品上涨，相关产业如有色金属、农产品、石油石化等可能会有短期刺激；三是多种手段改善贸易关系的影响，预计那些能够通过产业升级、产品创新、海外扩张来受益于双方之间贸易结构改善的领域和公司会有长远的投资机会。

行业选择上，中信证券表示，从市场热点上看，可以关注受益于人民币升值、大宗商品价格大幅上升的有色金属、农业、航空、造纸等行业，节能减排持续推进受益的水泥、钢铁、基础化工等行业，提前布局三季度业绩可能会较好的机械、汽车、家电等行业。个股推荐为：厦门钨业、山东黄金、中国国航、浙江龙盛、中国北车、悦达投资、南海发展、健康元、航民股份、冀东水泥。