经济观察网记者 陈慧晶 从2010年开始狂飙突进的银行理财产品，在2012年依然充当着市场上最主要的投资理财渠道。

据普益财富数据显示，2012年1-9月，商业银行在境内共发行个人银行理财产品22912款，而2011年全年境内个人银行理财产品共发行24041款，今年发行数量超过去年已无悬念。

其中，国有商业银行发行6672款，市场占比29.12%；股份制商业银行发行8631款，市场占比37.67%；城市商业银行发行5552款，市场占比24.23%；农村商业银行发行1036款，市场占比4.52%；农村信用社发行43款，市场占比0.19%；外资银行发行978款，市场占比4.27%。

国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行仍是理财市场的三大主力，但是市场份额却发生了较大的变化，城市商业银行和农村商业银行比重大幅上升，分别达到了4.99%和1.22%。

与此同时，银行理财产品的收益率继续下行。产品的平均预期收益率已从1月的5.15%下跌至9月的4.20%。但从1-9月的平均预期收益率来看，除国有商业银行下降0.07%外，其他各类型商业银行的理财产品预期收益率均高于2011年全年平均水平。其中，股份制商业银行较2011年全年平均水平高出0.17%，城市商业银行高出0.31%，农村商业银行高出0.05%，农村信用社高出0.25%，外资银行高出0.19%。由此可见，城市商业银行无论在发行数量还是预期收益水平上均呈现出上升态势。

普益财富研究员肖芳表示，随着利率市场化的推进，银行业的集中度和竞争压力将进一步加大。城市商业银行已经意识到推进利率市场化改革的过程就是创造利率市场化条件的过程，与其被动接受推进，不如及早适应转型。但它们理财业务开展起步较晚，所以更多地通过向投资者让渡较多收益来争取市场份额是目前城商行开展理财业务采取的措施。

从资金投向来看，人民币债券市场仍是理财资金的主要投向，今年1-9月该类产品市场占比为42.75%，较2011年上升0.95%。变化较大的是外币债券类、信贷类和票据资产类产品，这三类产品数量大幅减少。其他类产品市场占比为44.24%，较2011年上升7.57%，其他类产品的大幅增加，说明理财资金投向越来越多元化和分散化，组合投资的趋势明显，尤其是在今年市场利率下调的情况下，进行组合投资可以有效分散投资风险。

从收益类型来看，非保本浮动收益型产品仍是市场的主流产品，今年1-9月该类产品的市场占比为62.09%，较2011年下降0.29%；保本浮动收益型产品市场占比为19.05%，较2011年上升4.60%；保证收益型产品市场占比为18.86%，较2011年下降4.23%。