经济观察网 康宁松套管光纤交货周期已延长至52周，主要因美国宽带基建（BEAD）项目需求激增与AI数据中心产能争夺。尽管公司强调将优先保障BEAD项目供应，但中小运营商面临订单取消或成本上涨70%-80%的压力，引发市场对短期执行力的担忧。

行业状况
康宁需平衡AI数据中心（如Meta、微软订单）与BEAD项目需求，管理层在3月光纤宽带协会网络研讨会上坦言需避免“库存积压”，要求客户提供部署时间表以精准排产。这种精细化管理可能被解读为短期交付能力受限。

机构观点
花旗（3月19日）和Oppenheimer均指出，康宁在AI数据中心共封装光学（CPO）技术领域定位关键，预计到2030年相关业务规模可能扩大2-3倍。花旗维持“买入”评级，目标价170美元。

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