经济观察报 新平/文 自2010年一季度起，我国GDP累计增速连续下滑，至今年二季度已是第9次。进入7月份以后，经济增速放缓势头似乎仍未改变，工业增加值同比增长较上月回落0.2个百分点。而且从长期来看，经济潜在增长率下降也是不争事实。在这样的宏观背景下，一些人惊呼，作为服务实体经济的行业，银行业快速发展的好日子可能一去不返，并预测不良贷款将卷土重来。

其实，有这样一种担忧未尝不是好事，可以使监管部门和商业银行未雨绸缪，加大拨备，多提资本，防范风险。根据银监会8月披露的统计数据，我国商业银行二季度拨备覆盖率高达290.2%，比一季度上升2.8个百分点；同期资本充足率12.9%，较一季度上升0.2个百分点。这充分说明，当前我国商业银行的存量风险较小，风险防范的重点应当放在增量风险上，特别是避免不良贷款后续上升。众所周知，每当经济下行周期来临，各国银行业资产质量变坏似乎概莫能外。但仍然可以采取一些较为有效的补救措施，比如通过加强产业先导和行业研究，了解哪些行业贷款可投，哪些行业不该投；哪些此时能投，哪些此时不能投，实现银行资产质量的有效控制。

首先，要用好“指挥棒”。商业银行不该对国家产业政策采取敌视态度，将其视为套在身上的枷锁，而应通过认真学习，真正领悟“条条框框”背后的积极意义，帮助自己实现从“必然王国”向“自由王国”的转变。举个最简单的例子，也许商业银行对“两高一剩”行业是什么都已比较清楚，但如果问到什么是国家战略性新兴产业？可能未必就能回答。今年7月，国务院出台了《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》，明确定义战略性新兴产业是以重大技术突破和重大发展需求为基础，对经济社会全局和长远发展具有重大引领作用，知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的产业，这为银行贷款指明了方向。也就是说，商业银行必须及时跟进国家政策，加强战略规划，改进营销行为。唯有如此，才能实现自身的稳健、可持续发展。

同时，不要钻“死胡同”。掌握国家产业政策并非万事大吉，还必须活学活用，有自己灵活独到的判断。反之，事事本本主义、思维僵化，信用风险还是在所难免。一方面，过去好的行业不等于将来就好。就我国而言，房地产、基础设施、市政工程、汽车行业的快速发展必然带来钢铁行业的相应发展。不幸的是，由于缺乏总体视角，一些资本对钢贸企业的投资热情一浪高过一浪，最终造成行业无序发展。加之当前国家对房地产实施调控以及汽车销量下降，高度膨胀的钢贸企业遭受沉重打击。如果商业银行不能及时调整战略，一成不变加大信贷投入力度，只会纵容泡沫越吹越大，害人害己。另一方面，实践中“规划”往往赶不上“变化”。以光伏产业为例，由于具有无污染、可持续、总量大、分布广、形式多等优点，近年来在世界范围内受到推崇。特别是在我国，更将其视为促进国家能源供应、建设低碳社会、推动经济结构调整以及发展战略性新兴产业的重要途径。目前，我国内地31个省份均将其列为优先扶持发展的新兴产业；600个城市中，有300个在发展光伏太阳能产业，100多个建设了光伏产业基地。但是，由于产能扩张过快、供需失衡，我国光伏企业普遍陷入亏损泥潭。如果对蜂拥而上的行业不进行冷思考，盲目追加贷款，后果将不堪设想。也就是说，商业银行必须强化行业发展研究与预测，在掌握国家政策基础上，建立自己的“大脑司令部”，学会具体问题具体分析，科学指导营销实践。只有在瞬息万变中把握住商机、控制好风险，才能在激烈的市场竞争中脱颖而出。

还有，要学会“提问题”。读懂了国家政策、学会了灵活运用还不够，事实上一些问题的答案并非商业银行可以单方解决，必须依靠监管部门和行业协会力量，积极主动向国家有关部门寻求最佳解决方案。比如，2005年以来，监管部门通过建立“六项机制”，督促和指导商业银行开展小企业贷款业务，这对于促进实体经济发展、扩大我国就业可谓意义重大。但是，小微企业中间也有良莠不齐，不能不分青红皂白一律加以支持，否则其高风险性就会给银行信贷带来灭顶之灾。可以通过监管部门或行业协会与国家产业政策部门的协商沟通，加强小微企业分类管理，比如可将其划分为重点支持类、一般支持类和限制支持类等。其中，重点支持类必须符合国家产业政策发展方向，具备良好的经济和社会效益。如此，银行信贷才能有的放矢，财税补贴才会切中肯綮，避免政策支持低效，甚至是纳税人资金的无谓损失。

（作者为银行业从业者）