经济观察网 记者 廖杰华 继9月28日宣布拟发行累计总额不超过50亿元的中期票据之后，招商地产10月28日再次开启债务融资工具。10月28日晚间，招商地产发布公告称，将公开发行A 股可转换公司债券，本次可转债的发行总额不超过80 亿元，具体发行金额将提请股东大会授权公司董事会在上述额度范围内确定。

经济观察网不完全统计显示，自9月初监管层放行上市房企在银行间市场发行中期票据融资以来，各大房企陆续公布的的债务融资总额已接近千亿元。

公告显示，此次招商地产拟发行可转债的存续期限为6年，每张面值为100元，按面值发行，发行年利率不超过3%，每年付息一次，而扣除发行费用后的资金用途，将分别用于招商地产旗下正处于开发过程中的5个项目。

相比于一般性债务融资，招商地产为此次可转债设置了回售条款。按照规定，自此次可转债第五个计息年度起，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%，可转债持有人有权将全部或部分其持有的可转债按照103元/份（含当期应计利息）的价格回售给公司。

招商地产相关人士在接受经济观察网采访时表示，由于可转换债券有可以转换为股票的期权，此次每年3%的票面利率不仅低于普通企业债券的利率，也低于同期的银行贷款利率。

事实上，自今年9月初监管层允许上市房企在银行间市场发行中期票据后，各大房企开始陆续推出各自的债务融资计划。

深圳一国资房地产上市公司高管在接受经济观察网采访时表示，自2009年以来，房地产债务融资就受到限制，各大房企已饥渴多年，再加上受房地产大势影响，各房企资金链普遍紧张，因此，只要政策给空间，大家都会蜂拥而上。

上述高管还表示，相比于其他融资方式，债务融资工具形式多样，比直接从银行贷款，利率要低一些，也比股权融资操作程序上方便。

经济观察网统计显示，在过去一个月中，至少已有14家房企推出债务融资方案，融资总规模接近千亿。其中万科和保利地产分别抛出了高达150亿元的融资计划，金地集团推出了95亿元的债务融资计划。

此外，金融街、中南建设、荣盛发展、华夏幸福、中华企业、金科股份也先后发布了董事会审议通过发行中票议案的公告，拟定发行规模分别为不超过52亿元、36亿元、49亿元、39亿元、20 亿元、39 亿元。