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经济观察网 记者 胡艳明 7月27日，中诚信国际信用评级有限责任公司（以下简称“中诚信评级”）对景德镇农村商业银行股份有限公司（以下简称“景德镇农商行”）的跟踪评级报告显示，该行2017年末、2018年6月不良贷款余额飙升，不良资产率分别为4.00%、5.83%。

由此，中诚信国际下调了景德镇农商行的评级：维持主体信用等级为AA-，评级展望由稳定调整为负面。维持“16景德镇农商二级”的信用等级为A+。

报告显示，因资产质量问题，该行计提减值损失额度逐年提高，2017年和2018年上半年，景德镇农商行拨备费用占拨备前利润的比例分别为46.95%和59.45%，也即该行分别拿出约4.7成和5.9成的利润做减值损失。

但是即使这样，该行的拨备覆盖率也在持续下滑，截至2017年末，该行拨备覆盖率为150.03%，截止2018年6月，该行拨备覆盖率为86.32%，远低于银保监会要求的120%的监管红线。

2017年，该行全年实现净利润2.02亿元，同比减少28.24%；2018年上半年该行实现浄利润0.85亿元。

受不良贷款回表及监管指标调整影响

评级报告显示，信贷资产方面，近年来国内宏观经济持续筑底，当地汽车汽配行业经营受到一定影响，同时受中央“八项规定”影响，艺术瓷市场疲软，使得部分陶瓷经销商存货增加、现金流收紧:此外还有部分行业属性较为分散的中小企业信用风险也逐渐凸显，不良贷款反弹压力逐渐增大。

同时，由于2017年监管政策趋严，当地监管部门要求该行将之前通过股本溢价置换方式转出表外的不良资产全部转回表内，导致年内该行不良资产余额和不良率均有大幅攀升。

2017年全年该行新增不良贷款6.66亿元(其中因为监管要求转回存量不良贷款5.49亿元)，核销不良贷款0.75亿元，清收不良贷款0.91亿元。

截至2017年末，不良贷款余额为5.30亿元，较上年末增长92.08%，不良贷款率4.00%，较上年末增长1.52个百分点。

除了不良贷款转回表内，逾期贷款额度飙升。截至2017年末，该行逾期贷款7.42亿元，同比增长94.41%；在总贷款中占比5.61%，较上年末增长2.17个百分点。截至2017年末，该行关注类贷款余额为3.73亿元，较上年末减少23.20%，在总贷款中占比2.82%，较上年末下降1.55个百分点；关注类贷款在农林牧渔业和制造业的集中度较高。

2018年以来，该行逾期贷款持续增加，加之监管机构要求将所有本息逾期90天以上的贷款划分为不良类，该行不良贷款余额和不良率继续攀升，截至2018年6月末，不良贷款余额为8.86亿元，较年初增长67.39%，不良贷款率进一步增至5.83%，较年初上升1.83个百分点。

另外，关注类贷款占比虽然下降，但评级报告提示，仍然需要关注。由于部分关注类贷款调至不良类，截至2018年6月末，该行关注类贷款余额较年初下降16.55%至3.11亿元，在总贷款中的占比下降0.77个百分点至2.05%。评级报告表示，由于此类贷款在经济走弱时较易转化为不良资产，其迁徙趋势将对该行的资产质量产生较大影响，需密切关注。

从贷款行业投向来看，截至2018年6月末，景德镇农商银行贷款余额排名前三的行业分别为农林牧渔业、制造业以及公共管理、社会保障和社会组织，占比分别为31.73%、14.04%和5.85%。此外，该行持续压缩房地产行业贷款占比，截至2018年6月末仅为0.47%。

从贷款集中度来看，该行单一贷款余额和前十大贷款余额占比均较高。截至2018年6月末，该行最大单一贷款余额资本净额为9.37%，最大十家贷款余额合计/资本浄额为51.33%，客户集中度持续上升，不利于风险分散。

从贷款的担保方式看，附担保物贷款占贷款中的主要部分，截至2017年末，附担保物贷款在贷款总额中占比75.27%，抵押物以房地产等为主；保证贷款占比18.14%，信用贷款占比6.59%。虽然抵质押贷款方式有利于降低整体信用风险，但也增大了银行在房地产业的总风险敞口；而保证贷款面临着担保机构或担保人财务不足带来的风险。

净利润下滑 拨备覆盖率下降

资产质量下滑，计提减值损失部分提高，2017年和2018年上半年，景德镇农商行拨备费用占拨备前利润的比例分别为46.95%和59.45%，也即该行分别拿出约4.7成和5.9成的利润做减值损失。但是即使这样，该行的拨备覆盖率也在持续下滑。

截至2017年末，该行资产总额为273.60亿元，同比减少2.68%，全年实现净利润2.02亿元，同比减少28.24%。2017年以来，受监管政策影响，收缩资金业务规模，致使资产负债规模均有下降。

在拨备计提方面，由于经济增速放缓过程中资产质量下行，且2017年该行不良贷款回表导致余额大幅上升，该行加大拨备计提力度。2017年该行拨备费用同比增长44.93%至2.20亿元；拨备费用占拨备前利润的比例较2016年大幅上升18.12个百分点至46.95%。

2018年上半年，实现净营业收入4.08亿元，为2017年全年的56.85%。2018年上半年该行成本控制略有改善，成本收入比较年初下降1.31个百分点至32.72%。

2018年上半年拿出了近六成的利润计提减值损失。2018年上半年该行实现拨备前利润2.71亿元，为2017年的58.03%。但受资产质量大幅下行影响，该行加大拨备计提力度，2018年上半年计提款诚值损失1.61亿元，相当于2017年全年的73.47%%；拨备费用/拨备前利润为59.45%。

受以上因素共同影响，2018年上半年该行实现浄利润0.85亿元，为2017全年的41.91%。

尽管进一步提高了拨备计提力度，但拨备覆盖率仍有较大下降，截至2017年末，该行拨备覆盖率为150.03%，较上年末大幅下降78.60个百分点。

2018年受不良贷款继续大幅上升影响，拨备覆盖率较年初进一步下降63.71个百分点至86.32%，低于银保监会120%的最低监管要求。

截止2018年3月，我国商业银行中平均拨备覆盖率191.28%，也远低于行业平均水平。

评级报告称，随着监管机构对全面暴露风险资产的要求从严，预计未来该行仍将面临拨备补提和盈利下滑的压力。