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经济观察网 记者 王涵 今年上半年，交通银行实现营业收入1018.65亿元，同比下滑1.87%；实现归属于母公司股东的净利润407.71亿元，同比增长4.61%。值得一提的是，扩大零售业务占比是该行转型的发展动能。记者在半年报中发现，交行零售转型确有成效，上半年信贷资源已进一步向零售贷款倾斜。

长久以来，零售业务一直是银行业的必争之地，而信用卡获客更是布局零售的“重中之重”。8月28日，交通银行信用卡宣布其在册卡量突破7000万，其官方APP“买单吧”绑卡客户突破5000万。同时，交通银行行长任德奇履新后的首次业绩上，肯定了以信用卡业务为核心的消费金融竞争优势凸显。

信用卡贷款高增长

财报显示，该行总资产达9.32万亿元，较年初增幅3.15%。贷款总额为4.79万亿元，增幅4.69%。在上半年新增投放贷款余额2150亿元，其中73%投向了个人贷款，对公贷款仅占比27%，首此完成超越，这意味着交通银行上半年信贷资源进一步向零售贷款倾斜。

在半年报中，交通银行信用卡业务表现亮眼。从细分新增个人贷款结构中，约63%投向信用卡，剩下37%为按揭贷款。东吴证券分析师马婷婷认为：“交通银行信用卡贷款余额占个人贷款的比例进一步提升至32%，预计为国有大行中的最高水平。”上半年交行信用卡累计消费额达到1.46万亿，同比增长43.8%，位居银行同业第二位。

与此相应的，交通银行信用卡近日宣布其在册卡量突破7000万，其官方APP“买单吧”绑卡客户突破5000万，业绩实现跃增。得益于交行信用卡在移动互联获客版图，产品定制等优势，仅用时两年半就打成了行业平均7年才能达到的规模。交通银行信用卡总经理王卫东解释：“在册卡量7000万张是毫无水分的数据，是将以往注销信用卡不纳入统计；而绑卡客户达5000万人，仍以每月200万速度增长。”

同时，交行在对公业务方面亦有长有短。新增对公行业前四位分别投向了不良率较低的租赁服务、房地产、建筑、金融；不良率较高的批发零售业和制造业压降近230多亿元。截至6月底，交行对公贷款总额3.23万余元，较年初增加570亿元。

利息净收入减少拖累业绩

除此之外，纵观交通银行今年上半年业绩，该行营业收入达1019亿元，同比下降1.78%，增速较一季度上升8.81个百分点。不难看出，虽然交行营业收入同比减少，但其降幅已经呈现缩窄趋势。

在半年报中，该行净息差同比下降0.09个百分点达到1.41%。民生证券研报认为：“利息净收入同比减少6.75亿元拖累交行业绩。在资产负债角度看，资产端资产收益率促进了利息收入，而负债端主要是客户存款成本较上年末提升40BP，使得利息支出有大幅增加。”

事实上，交行的息差水平开始回升，其第二季度净利差和净利息收益率环比均上升9BP。不过，受益于银行间流动性趋送，交行净息差有望提升。今年上半年，交行生息资产收益率、计息负债成本率均略有上升，分别为3.95%、2.65%。

在利润方面，交行实现归母净利润407.71亿元，较去年同期增长17.96亿元。记者发现，主要是受投资与汇兑净收益合计较去年同期大幅增加31.05亿元影响。

核销计提力度高于去年全年

截至6月末，该行不良贷款规模较年初增长4.4%，达到715.12亿元，不良贷款率较年初下降0.01个百分点至1.49%。此外，在资产质量相关指标，逾期贷款、逾期90天以上贷款实现“双降”，分别下降0.25个百分点减少76.54亿元，下降0.32个百分点减少117.3亿元，且降幅不断增大。

据记者梳理发现，2015年交行逾期90天以上贷款/不良余额（不良贷款偏离度）达到最大值163%。今年上半年，不良贷款偏离度由去年末的114%下降至91%，不良确认则愈加严苛，实现主要风控指标全面向好。

真实暴露资产质量，加大核销与计提力度的同时，交行的拨备覆盖率稳步提升16.25个百分点，达到170.98%。今年上半年交行核销及转出不良贷款280亿元，计提拨备380亿元，均高于去年全年水平。

“在交行加大力度处置的情况下存量包袱明显减轻，各项指标好转的同时补齐不良认定缺口。”东吴证券分析师马婷婷认为。