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经济观察网 记者 张颖馨 “中国有句古话叫做‘天时地利人和’，其中‘天时’很重要，这决定了选择的赛道在未来是否能有好的发展。”日前，在亿欧金融主办的“2018亿欧创新者年会——金融科技创新者论坛”上，领沨资本创始合伙人马宁强调要从宏观的角度看创业和投资的方向。

公开资料显示，领沨资本是一家专注于金融科技、消费金融、保险及保险科技、大数据、支付、征信和科技等企业投资的私募基金管理机构，公司旗下管理投资消费金融和金融科技企业的美元和人民币基金。

马宁以今年部分P2P平台“倒下”为例进行说明，很多出现问题的平台基本都是做中小企业资产，在去杠杆的大背景下，影子银行、信托等贷款场景出现紧缩，甚至是负增长。与此同时，资管新规下发后，上市公司的股权质押问题爆发也加剧了中小企业的情况恶化。

“本身并不是因为业务模式问题，而是很多P2P平台在创业时没有看清大势，只看到中小企业有非常多的信贷需求，但从宏观上没有看到中小企业是风险非常高的群体。”马宁透露，2015年领沨资本看了很多P2P项目，但是发现99%的P2P平台做的都是中小企业资产，于是决定不投资P2P。

马宁对近年来国内金融科技的迅速发展感受颇深。“2014年我们曾经对比中国的金融科技和美国的区别，那时候中国的金融科技企业市场更大，但是在人工智能、大数据等技术的应用方面，落后于美国。不过，3到4年后，我们发现中国在大数据、人工智能、区块链等的应用上已经超过美国，并形成了自己独特的应用模式。”马宁直言，过去是中国拷贝硅谷，现在是硅谷拷贝中国。

谈到未来金融科技在哪些方向有较大的发展潜力，马宁认为有三个：

一是消费信贷。国家从8月份开始鼓励消费信贷，这是在过去30年里国家第一次从政策面鼓励消费信贷，从这个角度来看，未来5到10年，消费金融有长远的发展前景。

二是保险科技。保险科技将是下一个风口，包括健康险、意外险等保障性产品增长速度保持在25%左右，爆发性较强，其主要原因在于中国很多城市的人均GDP破1万美金。“仓廪实而知礼节”，只有生活较好的时候才会有买保险的需求。

三在是消费品行业。未来消费品行业的前景较好，老百姓加杠杆买房买车的同时，也促进了消费发展。就当前情况看，宏观经济下行导致奢侈品消费“降级”，但中国消费群体的层次有差别，三四线城市的消费力仍非常旺盛，同时增长较快。在大的环境下虽然高端消费品增长乏力，但是整体的消费大幅度增加，从2016、2017年的数据来看，消费品行业对GDP的贡献巨大。