经济观察网 记者 姜鑫  险企偿付能力监管迎来了新的规定。1月25日，银保监会发布了《保险公司偿付能力管理规定》（以下简称：《管理规定》），对险企偿付能力监管进行完善。

2016年,中国风险导向的偿付能力监管体系（以下简称偿二代）正式实施，但原来的《管理规定》已不能完全适应偿二代实施后的实际。也正因为如此，偿二代实施后，原保监会就启动了对原《管理规定》的修订工作，2017年形成了初稿。

据了解，《管理规定》自2020年7月30日至8月29日向社会公开征求意见。《管理规定》吸收了偿二代建设实施的成果，将偿二代监管规则中原则性、框架性要求上升为部门规章，并进一步完善了监管措施，以提高其针对性和有效性，更好地督促和引导保险公司恢复偿付能力。新规将在3月1日正式实施。

新的《管理规定》下发后，险企的偿付能力监管方面会发生哪些变化呢？

三大红线划定偿付能力监管

按照原来《管理规定》下的偿付能力监管指标为偿付能力充足率，不低于100%即为偿付能力达标公司。但新的规定发生了变化。

银保监会相关负责人表示，根据三支柱监管框架体系，修订后的《管理规定》将监管指标扩展为核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率、风险综合评级三个有机联系的指标。具体来说，核心偿付能力充足率衡量保险公司高质量资本的充足状况，不得低于50％；综合偿付能力充足率衡量保险公司资本的总体充足状况，不得低于100％，风险综合评级衡量保险公司总体偿付能力风险（包括可资本化风险和难以资本化风险）的大小，不得低于B类。以上三个指标均符合监管要求的保险公司，为偿付能力达标公司；其中任一指标不符合监管要求的，为偿付能力不达标公司。

目前，各家保险公司已经披露了2020年第三季度偿付能力报告，经济观察网记者发现，按照《管理规定》的新的监管指标，2020年三季度有六家公司不达标：中法人寿、渤海人寿、君康人寿、前海人寿、百年人寿以及长安责任险。

将设重点核查对象

银保监会相关负责人表示，根据保险业发展实际和我国偿付能力监管实践，《管理规定》进一步强化了偿付能力监管检查要求。

首先是建立偿付能力数据核查机制。监管部门每季度对保险公司报送的季度偿付能力报告、公开披露的偿付能力信息以及其他偿付能力信息和数据进行核查。

其次是明确核查重点。核心偿付能力充足率低于60%或综合偿付能力充足率低于120%的保险公司，将作为重点核查对象。

此外，还将强化偿付能力现场检查。监管部门对保险公司开展偿付能力现场检查，内容包括：偿付能力管理的合规性和有效性；偿付能力报告的真实性、完整性和合规性；风险综合评级数据的真实性、完整性和合规性；偿付能力信息公开披露的真实性、完整性和合规性；对监管措施的落实情况等。

而对于偿付能力不达标的公司，监管部门将根据其风险成因和风险程度采取针对性的监管措施。必须采取的措施包括：监管谈话；要求保险公司提交预防偿付能力充足率恶化或完善风险管理的计划；限制董事、监事和高级管理人员的薪酬水平；限制向股东分红等。

除上述必须采取的措施外，监管部门还可以根据其偿付能力充足率不达标的具体原因，采取责令增加资本金、责令停止部分或全部新业务、责令调整业务结构、限制增设分支机构等措施。对于采取上述措施后偿付能力未明显改善或进一步恶化的，监管部门依法采取接管、申请破产等监管措施。

对于核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率达标，但操作风险、战略风险、声誉风险、流动性风险中某一类或某几类风险较大或严重的C类和D类保险公司，监管部门应根据风险成因和风险程度采取监管措施。

根据银保监会数据，截至2020年第三季度末，人身险公司、财产险公司、再保险公司的平均综合偿付能力充足率分别为236.5%、267.6%和321.6%。98家保险公司风险综合评级被评为A类，73家保险公司被评为B类，5家保险公司被评为C类，1家保险公司被评为D类。