经济观察网 记者 梁冀 当地时间2022年3月30日，美国证券交易委员会（SEC）将百度、富途控股、爱奇艺、凯信远达医药和Nocera 5家企业列入“预摘牌名单”，这已是第三批被列入“预摘牌名单”的中概股公司。

3月31日，证监会盘前通报国际部负责人答记者问，称“注意到近日美国SEC主席接受媒体电视采访时就双方审计监管合作的表态”，并表示，正如根斯勒先生所言，双方监管部门进行了深思熟虑、相互尊重和富有成效的对话。

“双方都有意愿解决分歧和问题，最终结果如何，要看双方的智慧和初心。”证监会通报称，自去年8月以来，易会满主席和根斯勒主席已三次召开视频会议，商讨解决中美审计监管合作中的遗留问题。中方与美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）更是进行了多轮坦诚、专业和高效的会谈，总体进展顺利，双方的沟通还将继续。

华兴证券（香港）首席经济学家庞溟向经济观察网表示，对中概股来说，目前主要风险将缩窄为双方是否能如预期形成合作方案、合作方案能否落实执行、落地执行会否受到美国国内政治风向与立法分支的影响，以及上市公司盈利增长放缓会否引致估值重估，还有美联储进入紧缩周期后资金流向和投资偏好变化的溢出影响。

5家中概股入列“预摘牌名单”

当地时间3月30日，SEC将百度，富途控股、爱奇艺、凯信远达医药和Nocera列入“预摘牌名单”。据SEC要求，上述5家中概股公司需在4月20日前提供自身不具备被摘牌条件的证据；若无法证明，则将被列入“确定摘牌名单”。

富途控股工作人员向经济观察网表示，富途一直关注美国《外国公司问责法》（HFCAA）的相关要求及评估其对公司的潜在影响，并积极探索维持公司上市地位的方案。其表示，富途被列入“预摘牌名单”，系公司近期向SEC提交的2021年年报中所包含的审计报告，是由未经PCAOB审查的审计机构出具的。此项认定是SEC执行HFCAA及相关规则的正常步骤，进入暂时性名单并不意味着公司的美国存托股票将会于近期被强制摘牌和退市。

3月10日，SEC将百济神州、百胜中国、再鼎医药、盛美半导体以及和黄医药5家中概股列入“HFCAA暂定清单”，上述中概股公司可于3月29日前向SEC提供证据，证明自己不具备被摘牌的条件；3月23日，微博成为首家被列入“预摘牌名单”的互联网公司，其需在4月13日前提供自身不具备摘牌条件的证据。

根据HFCAA规定，在美上市公司如连续三年不能满足PCAOB的监管要求，将被禁止在美国证券交易所交易。

证监会在通报中表示，关于一些企业被SEC列入有退市风险的清单，证监会经向美国SEC了解，这是美国监管部门执行《外国公司问责法》的一个正常程序，列入清单的公司是否在未来两年真正退市，最终取决于中美审计监管合作的进展与结果。

仍待进一步沟通合作

3月10日，SEC将百济神州等5家中概股公司列入HFCAA暂定清单的消息引发中概股连日大面积下跌，并拖累港股重挫。3月15日盘后，PCAOB与证监会相关审计监管协商取得进展的消息传出，中概股全线翻红；3月16日，国务院金融委召开专题会议，研究当前经济形势和资本市场问题，一系列利好消息支撑中概股、港股与A股强劲反弹收复失地。

国务院金融委专题会议强调，有关部门要切实承担起自身职责，积极出台对市场有利的政策，慎重出台收缩性政策。对市场关注的热点问题要及时回应。凡是对资本市场产生重大影响的政策，应事先与金融管理部门协调，保持政策预期的稳定和一致性。

证监会随后表示，将在国务院金融委统一指挥协调下，主动加强与宏观经济管理部门、行业主管部门等方面的沟通协调，保持政策预期的稳定和一致性，助力稳定宏观经济大盘和金融运行。进一步推动高水平对外开放，加强内地与香港资本市场的务实合作，共同维护香港市场健康稳定发展。继续加强与美方监管机构的沟通，争取尽快就中美审计监管合作达成协议。抓紧推动企业境外上市监管新规落地，支持各类符合条件的企业到境外上市，保持境外上市渠道畅通。

此前，多位审计行业人士向经济观察网称，PCAOB检查审计底稿并非完全是将信息打包传递至境外，一般是登录会计师事务所的审计系统去检查。一个比较重要的检查事项是系统记录的底稿上传日期，复核该日期是否在出具复核报告之前。

据上述人士介绍，审计底稿中并不一定会涉及太多核心数据，更多的是记录审计师分析经营状况是否与财务报表一致等以及一些抽查的检查结果。至于可能涉及商业机密的内容也可在与被审计单位沟通后脱敏后实施检查，通常审计师不会对与会计认定无关的内容进行记录。

庞溟表示，如果中美双方能按照中国证监会提出的以“市场化、法治化原则处理监管合作问题”，仍有望进一步在专业精神指引和平等互惠基础上推动和发展跨境证券监管与会计监管方面的双边合作、多边合作与国际合作，并消除中概股面临的不确定性。